一、中国银行业剖面图

截止到今天为止，中国的银行业从资产、负债、存款、贷款规模等看，基本都是全世界最大的。

这一方面表明了中国银行业在过去几十年改革开放后的快速发展，以及上一轮金融改革的成果。另一方面也跟中国金融结构有关系。跟美国相比，美国的金融总量和经济总量都远远高于中国，但是商业银行的规模远不及中国，主要是美国的金融市场，直接融资的规模非常庞大；而在中国，特别是去年到今年，在监管强化的背景下，商业银行的信贷占整个市场的比重迅速回升。90年代，这个比重在90%以上，2018年上半年甚至达到了95%以上。这个一定程度上是短期冲突所致。同时也反映了，中国的金融结构是银行体系占领绝对主导的。

图1：中国银行业概况（截至2017年底）

数据来源：中国金融与发展实验室

截止到2017年末，从规模上，中国商业银行的资产规模大概在250多万亿，负债规模在233万亿多，是GDP的三倍多，全世界绝无仅有。盈利能力较高，但行业竞争不够充分。不良贷款率水平在全球较低。由于金融强监管，2018年二季度以来，银行不良率上升，这并不是新的风险点在上升，而是原来隐藏的风险开始显性化。即使真实风险暴露出来，现在看风险也是在可控的范围内。

二、国际比较

（一）横向比较——资本规模&集中度

图2 英国《银行家》杂志，TheBanker，2018年按一季度的业绩公布的排名

从横向的、一级资本的角度，中美打了平手，中国1-4名，美国5-8名。进入全球1000家的银行，中国有100多家银行。

图3 两个指标：银行数量和CR5（前5大银行规模占银行业的比重）

数据来源：中国金融与发展实验室

通常我们认为，银行数量越多，竞争越充分。如果最大几家银行规模占整个银行业的比重越低，意味着资产集中度越低，越分散。

第一，银行数量上，中美的银行数量都很多，这在一个大国是必须的。先看美国，商业银行数量众多，但是他们的竞争不见得激烈。美国有非常强的政策保护小银行。比如美国的《单一银行法》，限制银行开设分支机构，尤其是跨州的，需要分支机构当地的监管当局批准。富国银行在最高的时候，网点也没有超过9000个，这个跟中国的银行相比是有很大差距的。这其实是一种变相的地方保护主义；《社区债投资法案》要求在本地吸收的资金，最少75%以上，要投回本地，只有25%可以收到总行统一使用。这样就打击了大银行开分支机构的热情。反观中国，大机构可以在任何城市开设自己的分支机构。最小的村镇银行，可能隔壁就是大的工商银行。小银行的生存环境是非常残酷的。中国银行业的竞争激烈程度非常高。

第二，从大银行占市场的比重，现在中国的五大银行占市场的比重下降到40%不到，还在继续下降；美国银行业集中度在上升，特别是危机之后，通过并购，五大银行的市场占有率已经超过45%。所以美国大银行在市场的影响力是超过中国五大银行的影响力。

另外，多数国家的银行数量不多，同时少数银行的资本规模占据市场的绝对比重非常大。集中度高，在发生金融危机时，不容易发生大规模的恐慌。只要几大银行不出问题，整个金融体系就不会出问题。比如荷兰、加拿大、澳大利亚，主要银行占市场的70、80%以上，导致了市场的高度稳定。

综上，中国银行业的竞争程度在世界主要经济体中我们认为是中等偏上的。

（二）历史比较

图3：中国银行业的规模与利润

数据来源：中国金融与发展实验室

（三）市场结构

图4 中国银行业的市场结构

数据来源：中国金融与发展实验室

金融机构的类型多样化，从大型商业银行为主，到百花齐放，国有商业银行（工农中建交）、政策性银行（国开行、进出口银行、农发行）、国家级股份制商业银行（招行、浦发、民生、兴业等）、城市商业银行、农村金融体系（农商行、农信社、村镇银行等）、新成立的互联网银行（如蚂蚁金服网上银行、腾讯微众银行、百度和中信联合发起的百信银行等）。

（四）资产质量

图4 中国银行业的 发展：净息差与收入结构

数据来源：中国金融与发展实验室

商业银行传统收入来源是存贷款之间的息差。随着利率市场化的不断推进，整个市场的息差水平不断下降，银行从单一经营到多元化经营，业务范围扩展至资产管理、资产托管、金融市场交易等等。银行产生新业务的同时，也会面临新的风险。新的监管调整，就针对银行业务和收入结构的变化应运而生。

97年亚洲金融危机，直接启动了中国的金融改革，重点就在于国有商业银行。那时候的国有商业银行状况，从技术上说是破产的。国家商业银行的不良资产率，最高是在30%左右。意味着，所有资产中有30%是坏账，收不回来的。但是因为银行的流动性还不错，尽管银行资不抵债，但是老百姓认为银行是由国家背书的，只要我今天存钱明天能取就可以了，所以丝毫不影响银行的经营。

上一轮改革的主要任务是，如何修复银行的资产负债表，然后上市适应新的商业银行规则。几轮艰难的改革之后，不良资产剥离，坏账率降到很低；同时要考虑到，次债危机之后，很多国家受到的冲击缓慢消化了，而我们的经济结构调整，将冲击清算的时间延后了两三年。所以现在我们银行业仍然面临着风险。

三、总结

首先，我们要肯定过去20年，中国银行业发展的历程很成功，取决于改革的成功。

其次，中国银行业在全世界已经处于比较领先的水平。

第三，中国不能掉以轻心，规模上去了，但是质量还需要提高，还有很多不规范的东西，这也是今天我们金融监管的内容，以及金融改革转型的方向。