随着移动互联网技术的发展以及交易场景不断丰富拓展，货币也有了新的表现形式。2013年以来，移动支付等电子支付方式迎来了爆发式的发展。目前，电子货币在消费支付领域全面代替现金已成趋势，第三方支付也逐渐成为居民小额支付和贮藏货币的重要选择。目前来看，相当一部分贮藏在第三方支付工具中的零钱还没有得到很好的利用，零钱理财具有巨大的市场潜力。

一、电子货币在消费支付领域已成主流

电子支付因其支付便利等优点迅速普及，很快成为现金、银行卡之外，国内城镇居民最主要最常用的支付方式。目前，电子支付在全国的平均渗透率已经达到了60%，微信支付在一二线城市的渗透率高达90%，已经满足了居民绝大多数的日常交易性需求。根据腾讯理财通发布的《2018年国人零钱报告》（以下简称“零钱报告”）对日常生活中常见的16个消费和转账支付场景进行的调查，发现在这些最主要的日常支付场景中，第三方支付在绝大多数领域超越其他支付工具，成为城镇居民消费支付方式的首选。现金支付仅在路边摊消费和公交地铁卡充值这两个场景中排名第一，其他场景均被第三方支付主导。可以预见，随着第三方支付巨头对移动公交、线下二维码支付的布局逐渐扩大、向三四线城市逐渐渗透以及使用场景逐步下沉，第三方支付在消费支付领域尤其是小额消费支付上将实现对现金的全面替代。

目前，城镇居民对货币的预防性需求也逐渐被第三方支付账户余额满足。根据“零钱报告”的调研，人们对货币的预防性需求——零钱正逐步被第三方支付取代。根据报告的调研结果，在国人对零钱的认知上，第三方支付余额（如微信支付上的零钱）以91.1%的得票率居于所有常用支付方式之首，已经超过了现金（81.7%）。

第三方支付的账户余额成为国人零钱首选，有其必然性。

其一，以移动支付为载体的电子货币因支付技术成熟、企业品牌声誉高等优势能够避免假币风险、保证支付信息安全以及避免被盗，多数用户认为与现金、银行卡相比，第三方支付以及存放在第三方支付虚拟账户中的电子货币安全性更高。

其二，与现金相比，第三方支付账户零钱具有贮藏成本低、方便携带、无需找零、避免错找、环保、消费记录一目了然等优点，极大地提高了使用的便捷性。

其三，移动社交红包改变了居民保存现金零钱的行为习惯，近几年移动社交和移动支付共同发展、相得益彰，微信红包因其小额、便捷和粘度高的特点发展迅猛，并且普及至各个年龄层；在零钱来源中，微信红包的比例已经超过最为传统的现金找零，且比例差达到了6.1%。

二、零钱理财发展潜力巨大

零钱理财是第三方支付账户余额的独特优势，发展潜力巨大。随着金融科技的发展，如果第三方支付的账户余额投资于在一定额度内可快速赎回的基金，那么这部分零钱既可以用作零钱，满足预防性需求，还可以同时用来理财、满足投资需求，这是现金难以做到的。不过，截至目前，多数用户存放在第三方支付工具的余额只是为了下次支付更为方便，或者是由社交红包等产品带来的日常性闲置。之所以出现这种情况，主要原因是第三方支付工具中的余额往往较小，多数用户都没有意识到这笔闲置资金的潜在收益。事实上，对每个人而言很小的额度，集腋成裘，用户每年因零钱闲置而错失的收益是巨大的。

目前多数居民的零钱最终还是以现金、活期存款、支付工具余额等形式存在，从第三方支付余额转向零钱理财或有难度。分析起来，国内零钱理财不发达的原因是多方面深层次的。微观上，国内居民尚没有培养出健康的理财观念和惯性的理财意识，片面追求高收益，却不愿意承担高风险，甚至认为风险收益较低的理财产品收益不显著、理了也是白理。宏观上，国内金融业的发展也制约了零钱理财的发展，目前国内直接融资市场不发达、产品体系不全、风险对冲工具较少，而一些投资于信贷收益权的理财工具门槛太高，盲目追求高收益P2P产品的风险太大，普通居民缺乏风险收益适当的理财投资标的。

发展居民零钱理财，最重要的是要有好的合适的产品。展望未来，期望零钱理财市场的创新，可以在提高居民的零钱理财意识的同时，提供更多的低门槛、收益风险适当、申购赎回方便的产品，以满足居民对零钱理财的需求。