一、重点要降低融资成本扩展融资渠道

中国经济时报：当前农信机构要加大支持民营经济发展力度存在哪些困难？

曾刚：农信机构支持的客户类型受监管要求影响，只能关注中小普惠领域，再加上自身的竞争偏好和客户群优势，并不以大客户为主，而支持中小普惠领域实际上是以支持民营经济为主。因此，在农商银行的资产结构和客户结构中，民营经济绝对占据主导地位。

但是，在目前的情形下，要加大支持民营经济的力度面临着一些困难。一是资金成本上的缺陷。从目前的竞争角度考量，要进一步支持民营经济，农信机构与大行相比，在竞争方面并无优势。特别是在当前大行过度下沉的情况下，农信机构在降低服务客户或融资成本方面并没有优势。这可能会影响到农信机构自身经营的稳定性，以及进一步支持民营经济的能力。

二是资本补充方面的缺陷。农商银行等中小银行的资本补充渠道有限，目前主要依赖自身利润流程，外部融资渠道非常少。在利润受到竞争越来越激烈、息差收窄影响的情况下，要加大信贷投放，能力显然是有限的。

三是在风险承担方面，民营经济本身风险较高，而农村商业银行的不良率也相对较高，这使得其在支持民营经济时需要承担更高的风险。

二、政策层面要给予更多支持

中国经济时报：如何解决农信机构支持民营经济发展目前遇到的困难？

曾刚：帮助农信机构化解融资问题以支持民营经济是目前的首要任务。

首先，降低农商银行的融资成本。当前，政府也推出了相应的措施，但中小银行的资金来源渠道有限，要适当地拓展资金来源，推动中小银行发行金融债、资本债券等，以市场化融资拓展资金渠道。

与此同时，可以利用货币政策工具为农商银行提供低成本资金来源。目前的再贷款合作对象主要以大银行为主，大银行本身的竞争力已经很强。因此，下一步货币政策工具的使用一定要精准直达中小银行。一些结构性货币工具的合作对象要扩展到农商银行融资的重要领域，降低其融资成本，为民营经济提供更好的支持。这是目前非常有效的手段。

总体来看，要适度拓展资本补充渠道，让更多符合条件的中小银行更便利地通过资本方式融资。同时，也为更多符合条件的中小银行开辟上市通道，这是下一步需要考虑的。

其次，在拓展资本渠道的同时，实现差异化监管，要尽量简化政府监管。一方面，中小银行无需遵循与大银行相同的资本监管要求，因为融资渠道完全不同，大行有小行没有的优势，这对于小行显然是不公平的。因此要尽量简化对小银行的资本监管，降低其资本监管成本。

最后，要让农商银行更好地支持民营经济，要在政策层面上给予更多支持，帮助其分散风险。一方面要结合货币工具满足银行的融资需求，另一方面要利用政策性担保公司帮助银行和企业分担风险。

下一步，针对民营企业的风险分担，要积极探索银担合作。让担保机构更多地提供风险分散机制，形成政府担保、银行和企业分散风险的机制，降低银行风险，更好地撬动中小银行对民营经济的支持。

三、利用数字化加快转型

中国经济时报：面对国内外环境的深刻变化，农信机构应如何进一步提升金融服务，增强与民营经济发展的适配性？

曾刚：关注客户结构构成会发现，农商银行在支持民营经济的资金占比上绝对高于大银行，可以看出农商银行在支持民营经济发展方面已经做得很好，只是在能力上有所欠缺，而能力欠缺是多方面原因形成的。因此，提高农信机构等中小银行自身的服务水平也很重要。

中小银行需要根据经济发展变化，利用数字化手段加快转型，通过金融科技等手段降低运营成本，提高效益。同时，还要运用数字化手段提高对民营企业多维度、数据化的服务效率，提高识别风险客户的水平，降低对担保机构的依赖。此外，要积极探索，围绕中小民营企业的经营场景，根据本地产品进行差异化操作。值得注意的是，在为本地机构和企业提供服务时，农信机构等中小银行需要发挥其禀赋优势。