曾刚点评2016中国金融十大新闻之一

曾刚  时间：2017-01-06  来源：金融时报

金融时报评出的2016中国金融十大新闻之一：

“两权”抵押贷款和投贷联动等试点启动 金融支持实体经济力度加大

2016年3月，人民银行会同相关部门联合印发《农村承包土地的经营权抵押贷款试点暂行办法》和《农民住房财产权抵押贷款试点暂行办法》。“两个办法”从贷款对象、贷款管理、风险补偿、配套支持措施、试点监测评估等多方面，对金融机构、试点地区和相关部门推进落实“两权”抵押贷款试点明确了政策要求。截至9月末，全国试点地区农村承包土地的经营权抵押贷款余额达141亿元，同比增长28.6%;全国试点地区农民住房财产权抵押贷款余额达128亿元，同比增长2.3%。

4月，银监会与科技部、人民银行联合印发《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，在部分银行业金融机构和部分国家自主创新示范区开展投贷联动第一批试点。

8月8日，国务院发布《“十三五”国家科技创新规划》，明确提出促进科技金融产品和服务创新，建设国家科技金融创新中心等。这使得金融科技产业正式成为国家政策引导方向。规划中提出要深化促进科技和金融结合试点，建立从实验研究、中试到生产的全过程、多元化和差异性的科技创新融资模式，鼓励和引导金融机构参与产学研合作创新。

9月，银监会印发《关于做好银行业金融机构债权人委员会有关工作的通知》，推动银行业金融机构加强金融债权管理，维护经济金融秩序，规范和做好债权人委员会相关工作，指导企业金融债务重组，增强银行业金融机构支持困难企业扭亏、转型、发展、脱困的合力，帮扶困难企业走出困境。

在关键和薄弱环节试点突破 加大对实体经济支持力度

点评：中国社科院金融所银行研究室主任、国家金融与发展实验室银行研究中心主任 曾刚

2008年全球金融危机以来，我国通过积极转变经济增长方式，加快转型升级步伐，一定程度上弥补了由于传统经济疲软而产生的下行压力。然而，在当前经济新常态的大背景下，我国经济增长的内生动力和外部环境仍待进一步改善，新兴产业尚未成型，经济转型升级任重而道远。在此背景下，如何提升在经济转型过程中对实体经济的金融支持力度，并以此探索金融业在新常态下的可持续发展之路(而非一味的脱实向虚)，成为当下金融改革和金融业转型的重要内容。

从目前经济结构调整的趋势看，加大金融业对实体经济的支持，突破点主要在两个方面。

一是探索发展农村土地金融。由于我国存在城乡二元制度障碍，长期以来农村土地要素和资本要素结合并不紧密，土地资产和资本属性被严重抑制，发展农村土地金融既是深化农村土地制度改革的重要内容，也是农村金融深化的重要环节，对推动农业转型升级、实现农业现代化意义重大。然而，在相当长一段时间里，农村土地金融在我国法律和政策层面并没有被完全认同。虽然在实践中的探索早已异彩纷呈，但由于相关理论认识和制度设计方面的不足，自主发展中蕴藏着很多风险，严重制约了农村金融的发展。

《农村承包土地的经营权抵押贷款试点暂行办法》和《农民住房财产权抵押贷款试点暂行办法》的通过，为推动农村土地金融的发展奠定了重要的制度性基础。将有利于盘活农村存量资产，缓解农村抵押物不足难题，有利于增加“三农”融资以及提高农村土地资源使用效率。同时，也为金融业打开了一个新的增长空间。

二是创新中小企业融资。中小企业是国家经济的重要组成部分。据国家工商总局发布的《全国小型微型企业发展报告》，全国中小企业在各类企业总数中占比达到94.15%，吸纳了1.5亿人就业人口，由此不难看出中小企业对我国经济社会发展所具有的重要作用。从转型升级的视角看，中小企业，尤其是科技型中小企业也是“大众创业、万众创新”的主力，对推进我国经济的转型升级有着不可估量的意义。

中小企业融资难有客观上的必然性，其中一个重要的原因是传统银行贷款机制对中小企业的放贷成本偏高、收益偏低，削弱了银行为中小企业的放贷意愿。通过投贷联动试点，银行可以用可能的股权收益来弥补向科创型中小企业提供融资的风险，不仅可以加大对科创企业的资金支持，降低其债务成本，同时也有助于优化银行的收入结构，加快银行业的转型。

附：金融时报--2016中国金融十大新闻

一、人民币正式纳入SDR货币篮子助力人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定

二、深港通正式启动资本市场国际化再落一子

三、互联网金融风险专项整治工作启动 中国互联网金融协会成立

四、绿色金融写入G20杭州峰会公报 中国经验领航全球

五、宏观审慎管理框架全面升级 MPA护航金融体系稳健前行

六、新一轮债转股等银行业改革分项推进 助力供给侧结构性改革

七、全面践行“保险业姓保” 发展党和人民需要的保险事业

八、“两权”抵押贷款和投贷联动等试点启动 金融支持实体经济力度加大

九、金融助推扶贫攻坚 精准扶贫成效显著

十、“票交所”和“中国信登”相继成立 金融基础设施建设取得重要进展