一、金融科技解决小微企业融资的问题

中国普惠金融发展和小微企业融资是一项世界性难题，我国在这方面同样也存在很多问题。但近年来，中国在科技和互联网领域的发展极大的推动了普惠金融、小微企业、个人融资等方面的发展。中国的核心竞争力不一定是创新，也不一定是技术，由于前期政策限制较少，中国市场广，受众多，因此迭代更快，发展迅猛。

不可否认网贷领域的确存在坑蒙拐骗等问题，但为何6、7月份集中“暴雷”？6月开始，整个市场环境特别是金融市场环境出现了很大问题，这种情况不能仅用流动性紧张概括，因为流动性包括两头，一个资产层面一个资金层面，很多金融机构是有资金的，但找不到好的资产；同时资产也在找资金。不仅间接金融领域出现了问题，比如，贵州农商银行不良率从1.9%上升到19%；6、7月份的央企企业债违约率快速上升等，在直接金融领域也出现了很多问题。P2P领域发展了近10年时间，大概满足了2500万人的借款需求。P2P服务的更多的是小企业主，市场上很多P2P支持小微企业，但这些企业倒闭了，P2P资金链随之断裂，并将影响扩散传染至整个行业。而金融科技和金融领域应用的新模式和新特征可以解决一部分小微企业融资的问题。

二、普惠金融指标反映小微企业融资难问题

下面介绍的指数就是用来衡量中国普惠金融发展的状况，这项工作前期做了大量的学术研究，后来发现做指数最重要的是数据源，数据是需要大量高频的有一定时间周期的公开数据，剩下的才是方法模型，研究中我们发现这是不可能得到的。

国际组织围绕普惠金融有三个指标体系：

第一个指标体系是G20组织围绕普惠金融发展理念，制定的一套普惠金融指标。2011年戛纳会议上首次提出G20普惠金融指标体系，之后每年都在推进，具体细节也会调整。

具体有以下几个特点：

首先有三个维度：有服务使用的情况，有可得性的情况，有服务和质量。再者数据来源丰富，相对来讲比较全面。

其一来自于供给方，金融机构提供普惠金融服务的评价；

其二来自于金融机构，大多来自于终端和网点；

其三用调查问卷等方式统计需求端，比如老百姓和金融服务的获得者。

最后，中国担任G20主席国轮值期间，对该指标体系做了个调整，新增的指标更多的体现在便利移动支付手段上，这体现出官方相对认可在普惠金融领域给老百姓和小企业提供便利服务的移动支付手段。调整后中国在该指标体系中的排名上升了40-50名左右，十分明显。

第二个指标是世界银行编制的。世界银行也花了大量精力在普惠金融领域做研究。世界银行是商业组织，组织下有个普惠金融项目组，该工作的核心目标是技术输出，向发展中国家提供更多的技术服务。该指标基本来自于调查问卷，完全是需求端，包括企业和个人。

第三个指标是IMF的评价体系，数据基本来自于监管机构，每两年统计一次，下发数据统计表格，收集并交到统计机构，最后由IMF专家学者进行统计排名。

从影响力来看，首先影响力最大的指标是G20的指标体系，数据包括主观数据，有问卷调查，也有来自金融机构，需求端和供给端同时考虑到位；其次是世界银行的指标，数据来自于问卷；最后就是IMF的指标，该指标稳定性好，之前的指标都很难做到每年发布一次，只有这个指标每年要给银监会和人民银行提供一个表，对方计算后就会公布，结果有单独发布的报告，也会进入世界银行金融稳定报告。

研究中做了一个排名，这几个指标当中，中国表现比较好的指标有以下几个特点：

第一，中国性别歧视不明显，男女比较平等和公平。在一些欠发达国家地区，男女歧视很大，某些高素质国家也体现出巨大的男女差别；

第二，在移动支付领域，中国的表现非常好，表现最好的是肯尼亚。但此处有个疑问，指标上来说，肯尼亚排名第一，但肯尼亚的网点少，去网点的交通工具也很少，所以移动支付的选择过少，只有手机；但我国选择移动支付的途径却很多，此时大量的中国山寨机到了肯尼亚，这并不意味着肯尼亚的移动支付领域发展的最好。并且因为有了移动支付和金融科技，相比以前，金融服务的可获得性得到更大的提升。

我们跟日本学者讨论的时候得到一个有意思的结论：中日两国不论是消费还是金融服务，东亚国家的投资和传统的金融理念应该一致，但中国很多指标和日本完全相反。日本基本排名1、2、3的，中国基本排在后面，一共160多个国家，中国的排名都是8、90；而日本排名很靠后的，比如，日本通过手机接受工资的比重是倒数11名，中国排名第4。

其一，日本也是储蓄率也比较高的国家，智能手机技术也不会比中国弱，但在移动支付和账户的替代性上，日本和中国截然不同，日本虽有移动支付但更愿意使用硬币，中国基本上停用硬币。其二在金融服务，特别是消费者保护方面，中国金融机构的保护一直不足。但从指标上来看金融科技企业，还包括传统银行的金融服务解决的速度、响应程度，中国的排名非常靠前。其三世界银行对于企业的问卷调查中，包括贷款申请被拒绝的占比，金融机构提供资金的比率等指标上，中国排名非常的靠后，这说明小企业融资的问题还是非常大的，我们需要通过金融科技加以解决。我们还将继续调研跟踪研究，看看指标反映的是否和现实情况相符。

三、解决数据安全问题是助推小微融资的重点

除了科技以外，金融科技最重要的就是核心资源就是技术应用当中留存的资源，这其中的核心命脉是数据安全。

前段时间的催收引发了隐私泄露问题，大众普遍认为个人数据就是资产，是绝对不允许侵犯的，这样的大环境氛围已经产生。这也对金融科技企业产品创新研发，包括技术和产品的应用联动产生致命威胁。

如果数据安全问题再升级，就是对科技类的金融控股进行监管。金融科技企业拥有很多金融牌照开展不同业务，在监管方看来是一种金融混业，需要用管理试点逐步展开监管。而在金融科技类的金融控股公司的管理试点中，业务的联动，法律的框架，数据的共享等问题对金融科技的业务板块产生很重要的影响。这些问题如果能够在监管框架下得以解决，将对金融科技企业继续支持小微企业快速发展，或是金融业中国实现弯道超车都至关重要。