业内专家剖析怎样破解数字货币监管难题

尹振涛  国家金融与发展实验室

时间：2018-08-21  来源：微信公众号“ 金融监管与风险观察“

利用数字货币洗钱，已经成为各国金融监管机构共同面临的一大问题。

一、利用数字货币洗钱比较隐蔽

中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛回顾了数字货币的诞生历程:比特币的出现不只是为了货币发行,而是确实产生了一种全新的货币,但更重要的是,比特币产生了一个交易体系。比特币最初的使用者大多数是灰色地带的交易者,在诸如贩毒、黑客、洗钱等灰色交易领域扮演了重要的角色,后来才逐渐成为公众广泛关注和应用的对象。数字货币具有匿名和去中心化的特性,亦存在较大风险。

“数字货币面临两方面的风险。第一是技术层面,数字货币依赖于区块链技术和一个系统,这就会使其遭受安全冲击,比如计算机系统的黑客攻击,我们在这个过程中看到过很多实际问题。”2017年5月,名为WannaCry的比特币勒索病毒在全球爆发,波及超过70个国家的网络,病毒感染者被要求支付比特币赎金以换得文件解锁。

尹振涛认为,数字货币的另一个风险是信用风险问题。因为数字货币交易存在中间商,这些中间商不同于现实中的组织。现实中的组织是看得见、摸得着的,但数字货币的中间商是在网络上的,风险更大。比如在国内买比特币,然后再去国际市场上任意兑换成其他货币,这就突破了外汇管理规定。时间短、效率高、成本低、易于躲避监管的特性使数字货币成为洗钱利器。相比于传统手段洗钱,通过数字货币技术洗钱更加便捷,同时比较隐蔽,容易躲过金融监管。

二、投机和炒作维持比特币价格

正因如此,数字货币的兴起、区块链技术的发展给传统金融监管带来了挑战。因为有了新的技术,金融和科技相结合,完全不同于对传统金融的监管。从理论上讲,挑战是巨大的,灰色交易地带看不见、看不透、找不着。我们的监管机构是中心化的,而区块链是去中心化的。我们监管机构是这种中心的组织,而区块链是一种平台化的组织。

目前,国内关于虚拟货币的规定主要有两个。2013年,多部委发布《关于防范比特币风险通知》,对比特币风险作出重要提示。2017年9月4日,央行等七部委再次联合发布公告,称首次代币发行是未经批准非法融资行为。这是两个最重要的规定,目前我国禁止了国内的比特币交易。同时,我国还禁止了第三方支付机构,也就是禁止支付机构为比特币提供支付渠道。除此之外,目前没有太多的法律法规进行约束和管理。对于一些数字货币玩家称“洗钱是维持比特币价格的一大支柱”的观点,尹振涛认为最初比特币的价格上涨与其在洗钱领域的广泛应用价值有很大的关系,但在现阶段,投机和炒作才是维持比特币价格的最大可能。

三、保证数字货币交易可追踪

严峻的形势呼唤金融监管变革。区块链是一个去中心化的分布式‘账本系统’,可以用于登记和发行数字化资产、产权凭证、积分等,并以点对点的方式进行转账、支付和交易。区块链技术是一把双刃剑,从技术的角度看,既然区块链可以用于洗钱,那么也可以通过技术手段进行反洗钱。这一逻辑是成立的,而这也是我所倡导的监管科技的重要方法之一。

对于数字货币金融监管而言,第一点是要明确法律定位。目前对以比特币为代表的数字货币是一种虚拟资产还是虚拟货币仍不明确。其次,现有配套政策的效果不明显,尽管名义上已经禁止了首次代币发行和数字货币的交易,但是事实上却未完全禁止。禁止首次代币发行跟比特币反洗钱之间的关系并不十分紧密,但是对币币交易作出了一定限制,可能对洗钱产生了一定约束,但目前效果尚不明显。最后,需要引入科技手段,用先进的科技手段监管金融领域的高科技交易。