近年来，大数据、人工智能与区块链等信息科技的高速发展与深化应用，极大地促进了金融行业的创新发展，但同时也给金融监管带来了诸多困境，并催生了监管科技的崛起。通过对监管科技运作机理的研究，发现其初具由监管机构、金融机构与监管科技公司等构筑的监管科技生态，并在交易行为监控、客户身份识别、金融压力测试、合规数据报送以及法律法规跟踪等场景的应用不断深化。尽管监管科技具有高效、便捷、应用广与低成本等优势，但也面临着众多的监管挑战。对此，通过采用比较研究方法，重点剖析域外应对金融科技创新的监管科技发展经验，以探寻我国监管科技发展的路径，破解我国监管科技的挑战。

一、引言

以互联网、大数据、人工智能以及区块链等为代表的新一代信息技术的快速发展，并与金融行业深度融合，促进金融行业从传统金融向互联网金融演变，并进一步催生金融科技全面成长。金融科技的创新发展，有效拓宽了金融可得性，提高了金融行业的质量与效率。与此同时，金融科技对传统金融行业以及金融监管带来了重大挑战与冲击，因为金融科技作为一种创新型金融业态，具有跨界化、去中心化、自伺服性及风险性等特征，从而导致其对金融行业具有“破坏式创新”，使得金融风险更加隐蔽与复杂。因此，无论是从金融科技的创新发展到监管科技的监管应对，还是从金融危机的风险爆发到监管科技的监管变革，这些因素都推进了监管科技的兴起。

监管科技作为伴随着金融科技发展应运而生的创新产物，其市场规模日益扩大，并在交易行为监控、客户身份识别、金融压力测试、合规数据报送、法律法规跟踪以及其他场景中得以广泛应用。监管科技也同样面临众多的深度挑战，包括金融监管环境的日益复杂、监管科技的主要技术存有短板、金融监管制度需要相关配套措施。

从域外应对金融科技创新的监管路径经验来看，监管科技最早肇始于英国，该国首先倡导适用监管科技并大力发展“监管沙盒”，并于2016年5月正式由金融行为监管局（FCA）启动了“监管沙盒（Regulatory Sandbox)”机制。此后，美国在2017年发布《金融科技框架》白皮书，明确提出要支持金融科技创新，注重金融科技规制以支持监管科技的发展，而澳大利亚不仅启动“监管盒”机制，并设立监管科技部门，以顺应金融科技的创新变革，积极推进监管科技的发展。

本文拟通过对域外主要发达国家（英国、美国、澳大利亚）在金融科技创新的监管科技发展经验予以分析，旨在探索促进我国监管科技发展的路径。

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