中小微企业是促进就业、改善民生、推动创新、发展经济的基础性力量，对经济社会发展的影响举足轻重。新冠肺炎疫情的爆发给我国经济发展带来重大冲击，相对于大中型企业而言，小微企业的经营恢复和生存压力更大，成为经济持续恢复需要重点破解的问题。而且相关研究表明，在经济遭受冲击而处于下行期时，银行信贷存在“选大放小”的“质量逃亡”效应（Flight to Quality）。如何创新小微企业金融服务模式，实质性改善小微企业金融服务质效，对于小微企业应对当前疫情带来的经营冲击和推进经济高质量发展，都至关重要。

一、小微企业金融服务监管政策 引导要求不断迭代升级

为解决小微企业金融服务问题，监管政策引导要求不断迭代升级。

一是从单一政策要求转为多维政策目标。从最初的“一个不低于”（小企业信贷增速不低于上年），到 2008 年的“两个不低于” （增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年），再到 2015 年的“三个不低于”（小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平），再到 2020 年提出的“四维目标” （增量、扩面、提质、降本），政策的目标不断丰富。

二是以监管政策引导带动监管评价检查。在近年来金融监管部门的年度重点检查和市场乱象整治中，民营和小微企业金融服务政策的落实情况一直是重点。2020 年 6 月，银保监会印发《商业银行小微企业金融服务监管评价暂行办法（试行）》，明确了银行小微企业金融服务的评价体系和奖惩机制，将评价结果与监管评优、政策奖励或监督整改挂钩。

三是从外部监管政策下沉到内部经营要求。为了激励金融机构向小微企业倾斜提供金融服务，监管部门提升了银行的小微贷款不良容忍度，降低了小微企业信贷的风险权重。在外部政策激励的同时，监管部门也对金融机构提出了“内部经营要求”：设立小微企业事业部，推行小微企业授信尽职免责，全国性银行普惠性小微企业贷款内部资金转移定价优惠力度不低于 50个基点，将普惠金融在分支行综合绩效考核中的权重提升至 10%以上等。在监管政策的引导和推动下，我国小微企业贷款持续快速增长。截至 2020 年 5 月，我国普惠型小微企业贷款余额超过 13 万亿元人民币，同比增速27.6%；平均利率 6.03％，较 2019 年全年平均利率降低 0.67个百分点。

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