一面是快速扩张，另一面是弊病频出，近年来，财商教育行业“红黑俱存”。而在业内人士看来，经过优胜劣汰，行业最终将走向合规

法治周末记者 王京仔

“银行的理财产品更不要买，因为那是主动基金。是大堂经理推荐的……基金分主动和被动，主动是别人推荐的，是为了完成任务的。收益率低得可怜，4%左右，通胀可是10%呢。”近日，在“微淼理财训练营”微信群里，一名木子老师的“授课”内容火了，不是因为专业，而是其胡说八道引发群嘲。

“重新定义主动基金”已不是微淼财商教育第一次面临负面危机，诱导消费、虚假宣传、无资质、退费难……在微博、黑猫投诉等平台，关于微淼等理财课无门槛、无资质、无监管的相关投诉至今仍在继续。

而微淼所存在的问题只是财商教育行业的一个缩影。

一面是快速扩张，另一面是弊病频出，近年来，财商教育行业“红黑俱存”。而在业内人士看来，经过优胜劣汰，行业最终将走向合规。

财商教育无资质问题仍存在

“该图片中的‘木子’教师并非我司员工。”“我司禁止教师个人开设微信群进行代班授课，同时也未授权任何教师在个人微信或企业微信开设私人课程。”事件发生后，微淼教育在其官方微博迅速对“主动基金”事件发声明进行澄清。

但该回应随后便遭到网友“打脸”。不仅有人向媒体爆料参加过“主动基金”课，且还有人曝出自己参加的微淼小白训练营课程中，另一周琳老师关于“主动基金”的解释与木子老师如出一辙。

而这已是短短一个月内，微淼教育两度发声。此前，有媒体爆料称，微淼商学院（公众号现已更名为微淼教育）被指诈骗，多地警方立案。10月14日，微淼发布声明称，关于网络上针对我司歪曲事实、断章取义、恶意揣测的报道，我司已进行取证交由法务并报警处理，同时将严肃追究造谣者的法律责任，维护自身合法权益。

抛开“木子”不论，微淼也曾被多家媒体曝光，其招聘进阶课老师只要求专科毕业，没有平台宣称的投资经验，BOSS直聘上微淼的财商教育老师招聘要求，也只需大专学历，对于专业、工作经验等都没有要求。

在微淼的官网上，“名师团队”栏目展示了13位具备注册会计师、证券资格从业资格、基金从业资格等不同资质的导师或直播讲师团队，但也标明“此处只做部分展示，请以实际授课名师为准”。12月7日，法治周末记者在BOSS直聘上已查询不到微淼相关老师岗位的招聘信息。

事实上，微淼暴露出的财商教育无门槛、无资质等问题已非个例。

今年4月，央视就曝光了在线理财课堂十倍学堂存在虚假宣传、诱导消费、课程质量差、无法退款等现象；7月，《法治周末》也报道了层层套路的理财课。彼时，法治周末记者也报名参加了两家财商教育机构的免费小白训练营课程。

在经过7天到10天不等的小白理财课程后，其中一家机构的助教在发布进阶课和新一轮小白课信息和链接后解散了记者所在的学习微信群，其助教个人企业微信也停止向记者发送课程信息。

然而，另一家理财课机构，记者所在的小白营班级因为几位几乎每堂课都会发出学习笔记、学习心得或向班主任提问的同学的“优异表现”，被授课老师评为优秀班级。尽管记者一堂理财课都未完整听完，且也未参加一场测验，但在课程结束后，记者等数十位未报名进阶课的同学仍被留在微信群中，在新的班主任接手后，继续接受新一期小白营免费学习。

从7月至今，记者所在的小白营学习群已经进行了至少十几轮“小白营授课+推销进阶课”的过程，小白营直播课内容大同小异，但授课老师至少有12位，而进阶课分为实操课、基础黄金课、黄金课等，价格为数百元到数千元不等。除直播老师外，记者的两任自称负责“学习和知识答疑”的“班主任老师”均为“花名”，且后来都将其企业微信名中的“老师”后缀变更为“顾问”。

目前，第一任“老师”企业信息显示已离职，而后一任“老师”除发布课程信息外，还发布了不少股票开户、保险推荐等链接。尽管课程仍在继续，但记者在搜索平台发现该理财课机构的官网链接已无法打开，其所属某科技公司的官网尽管能打开，但未展示任何与理财课程及师资相关的内容。

“目前相关政策没有要求成人类非学历教育从业人员必须具备教师资格证，因为现有的教师资格类型无法完全与培训业务相对应。财商教育是针对成人的非学历教育，所以不强制要求老师具备教师资格证。”一位不愿具名的财商教育行业从业人士告诉法治周末记者，一些头部企业会进行自我规范，要求老师拥有对应的教学经验，相关专业知识以及实操经验，具备相关的金融理财资质等。

在BOSS直聘平台，法治周末记者查询到了尚德机构的“财商教育讲师”招聘信息，明确要求本科及以上学历，金融、证券与期货、经济等相关专业优先考虑；专业知识基础扎实，理论和实战经验丰富，表达能力强；持有证券从业资格证、期货从业资格证等相关证书的优先；有直播室讲课经验优先等条件。

财商教育行业加速优胜劣汰

我国的财商教育起步较晚，新冠肺炎疫情以来，随着全民理财、在线教育等兴起，2020年被视为财商教育元年，而微淼似乎正是近年来行业高速发展的一个缩影。

法治周末记者通过第三方企业信息查询平台企查查搜索发现，微淼教育所属的北京微淼财商科技有限公司，成立于2019年4月，其后于2020年6月成立天津微淼财商科技有限公司。短短两年多时间，微淼迅速扩张，根据其官网显示，截至2021年5月，微淼在职员工超过4500人，学员达数百万人次；其短视频平台粉丝总量超过420万，视频累计播放量5.5亿次。

然而，行业乱象也伴随发展而来。截至12月7日18时，黑猫投诉平台关于微淼商学院的投诉累计达2635件；而在微博等平台也持续有消费者对微淼进行控诉，在微淼教育官方微博于11月10日发布的最新一条微博下面，尽管显示已过滤不当言论，仍有用户留言“你们这些人公然搞诈骗，心里过得去吗”“请退还血汗钱”。

此前，由中国社会科学院国家金融与发展实验室等联合发布的《国民财商教育白皮书》（2022年版）数据显示，从财商教育机构总量规模看，截至今年7月底，财商教育相关企业共9998家，新增98家。2016年，财商教育相关企业注册量还处于较低的水平，仅为813家；2019年，新增注册量创历年来最高，达1865家，同比增长32%；2020年有所下降，共新增843家，同比下降55%。而今年，截至8月，财商教育相关企业新增注册量尚不到去年的八分之一，行业新增注册量仍将保持继续下降的趋势。

通过整理相关公开报道，法治周末记者发现，财商教育企业的注册量下降，显然与今年以来财商教育领域的监管加强是分不开的。

3月4日，北京市昌平区市场监督管理局就发出消费警示，15家教育培训主体被点名，其中北京微淼因被投诉次数达12次，位列投诉榜首。8月27日，国家网信办启动清朗·商业网站平台和“自媒体”违规采编发布财经类信息专项整治，“财商课”即在此次重点违规问题之列。

9月14日，北京微淼财商科技有限公司因通过登记的住所或者经营场所无法联系，而被北京市昌平区市场监督管理局列入异常经营名录。同一天，山东省青岛市崂山区市场监督管理局曝光两起案件，涉及发布互联网虚假广告和经营过期医疗器械，其中，青岛某电子商务有限公司通过站点“养花大全”发布的“微淼商学院”广告，构成发布教育、培训广告对教育、培训的效果作出保证性承诺以及利用受益者的名义作推荐、证明的违法行为，被处以没收广告费用1000元，并处广告费用一倍罚款1000元的行政处罚。

“除了市场开拓进入了瓶颈期，头部机构占据市场有利地位，对新进入者形成强烈挤压效应。”《白皮书》在谈到财商教育机构新增注册持续走低时指出，在中国金融强监管的背景下，有关财商教育领域加强监管的呼声渐起，这在一定程度上为行业发展带来了不确定性。

“目前财商教育行业已经进入了规范化发展阶段，那些缺乏核心竞争力、对全流程合规不重视或者难以完全掌控的企业会被逐渐淘汰，和半年前相比，有很多企业已经实质性退出了，未来，整个财商教育行业会更加规范、更加健康。”上述资深从业人员指出，行业已经形成“头部+腰部+尾部”的多竞争格局，头部机构形成较为明显的竞争优势，逐渐占据市场大部分份额。

财商教育需合规且三位一体

尽管今年以来，对于财商教育行业的监管力度明显加强，但可以看出基本都是针对财商教育行业的某一问题，由不同层级不同部门的监管机构进行单个监管，这一领域监管归属模糊、政策空白的问题仍然存在。

《白皮书》指出，目前中国财商教育行业缺少相关政策和制度的明确规范，行业呈现教育和金融双重属性，运行方式具有线上和线下相结合特点，教培目标兼顾私人和公益性质，导致财商教育行业监管归属模糊、监管主体不明。

一方面，财商教育并不属于考证等职业教育范畴，并不直接受到教育部门的监管。另一方面，部分财商教育涉及金融服务，但证监会、银保监会目前主要监管对象为银行、保险、证券公司等持牌金融机构，财商教育尚未被纳入金融监管范畴。

“鉴于行业的特殊属性，部分专家学者认为，财商教育行业应该由市场监管部门、金融监管部门和网信监管部门联合监管。”上述从业人士表示。

为解决财商教育领域的“三无”问题，中国政法大学资本金融研究院教授、副院长武长海也曾建议由上述三部门对财商教育机构进行联合执法，并应当让在线平台履行相应的自我平台监管职责，运用大数据、人工智能等新型监管科技手段，实施全面监管、实时监管，线上线下相结合全方位监管。

除了对于行业顶层设计的呼吁，相关团体和企业也一直为财商教育的行业规范建设在努力。

3月15日，在由中国消费者协会主办、人民网承办的“2021年315国际消费者权益日”主题活动上，包括财商教育头部企业尔湾科技在内的首批10家企业入驻了消费者“一键维权”平台；3月19日，由长投学堂联合中国标准化研究院等单位制定的团体标准《理财在线培训服务规范》正式面向社会征求意见。

作为培养金融素养和财富观的重要一环，财商教育对于我国金融发展至关重要，且拥有广大市场空间，面对我国良莠不齐的财商教育行业，业内认为并非一刀切，而是通过强监管走向行业合规。

“2021年全国消费者金融素养指数为66.81，与2019年相比，提高2.04。”9月3日，中国人民银行发布《消费者金融素养调查分析报告（2021）》显示，总体上我国消费者的金融素养水平逐步提升，但还需要进一步提升基础金融知识水平，且老年人和青少年的金融素养水平相对较低。

“财商教育不仅是教导金融知识和理财技巧，而是帮助大家树立正确的金钱观、价值观，使大家对金钱和财富有一个更好的认知，帮助大家提升财商素养。”上述从业人员呼吁，真正规范的财商教育应该分为两个阶段：一是针对未成年人做金钱和财富知识普及，让他们对金钱和财富有基本认知，这部分内容应该纳入国民教育体系；二是针对成年人教导他们具体的投资手法和技巧，这部分应该是终身教育的一环。“因为投资理财市场在不断发展，不断有新的产品推出，也会产生很多新的方法和技巧，如果不能终生学习随时掌握，投资人就很难跟上千变万化的市场。”

“财商教育需要有学校教育、家庭教育和社会教育三位一体相互的融通，互为补充的整体。”中国社会科学院金融研究所研究员、国家金融与发展实验室副主任彭兴韵认为，研究国人金融素养的现状和提升路径，是推动社会大众更好享受金融服务的普惠性和便利性的客观要求，也是促使金融机构产品和服务创新，强化大众防范和化解金融风险意识的重要保障。