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每周监管资讯 2024年第18期
一、监管动态
(一)人民银行:金融机构贷款量稳价降
中国人民银行发布的2024年第一季度中国货币政策执行报告显示,今年以来,中国人民银行着力引导金融机构加强信贷均衡投放,为支持实体经济留有后劲,提升信贷增长的质效和稳定性。数据显示,3月末,我国金融机构本外币贷款余额为251.8万亿元,同比增长9.2%,比年初增加9.6万亿元;人民币贷款余额为247万亿元,同比增长9.6%,比年初增加9.5万亿元。报告称,目前,我国信贷总量已从过去两位数以上的较高增速放缓至个位数,但这不意味着金融支持实体经济力度减弱。随着经济结构调整、转型升级加快推进,信贷需求较前些年出现“换挡”,信贷结构也在优化升级,即使信贷增长比过去低一些,也足够支持经济保持平稳增长。
(中国人民银行)
点评
一季度金融机构信贷冲高现象有所缓解,在保持对实体经济支持力度的同时,投放节奏更趋均衡。金融机构贷款量稳价降,结构持续优化。
(二)证监会:规范市场化融资行为
中国证监会网站10日消息,证监会2024年5月10日发布了修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》(下称《规定》),新规自发布之日起实施。
主要修订内容如下:优化发展理念,统筹规范融资行为。一是校正机构定位。明确要求上市证券公司端正经营理念,聚焦主责主业,把功能性放在首要位置,积极发挥金融服务实体经济的功能作用,突出价值创造、股东回报和投资者保护,落实全面风险管理与全员合规管理要求,提升信息披露有效性,在规范公司治理等方面发挥标杆示范作用。
二是规范市场化融资行为。要求证券公司首次公开发行证券并上市交易和再融资应当结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等,合理确定融资规模和时机,严格规范资金用途,聚焦主责主业,审慎开展高资本消耗型业务,提升资金使用效率。
(证监会)
点评
证监会将坚守强监管、防风险、促发展的主线,持续加强证券公司日常监管,强化执法问责,督促上市证券公司将《规定》的一系列新要求落实到位,并将实践中好的经验和做法向全行业辐射,促进证券行业机构高质量发展。
(三)国家金融监督管理总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》
为深入贯彻落实中央金融工作会议关于做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”的决策部署,在中央金融委的统筹指导下,围绕发展新质生产力,切实把金融“五篇大文章”落地落细,提高金融服务实体经济的质量和水平,金融监管总局印发了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》(以下简称《指导意见》)。
《指导意见》共五个部分、二十条,分别从总体要求、优化金融产品和服务、发挥银行保险机构职能优势、完善银行保险机构组织管理体系、做好监管支持等五个方面对做好金融“五篇大文章”提出了明确要求,进行了系统部署。
(国家金融监管总局)
点评
金融监管总局将加强督促指导,抓好《指导意见》贯彻落实工作,研究制定相关实施方案,细化政策要求,确保中共中央、国务院关于金融“五篇大文章”的决策部署落到实处,统筹推进经济和金融高质量发展。
二、观点聚焦
(一)张明:建立同高质量发展相适应的政府债务管理体制
中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任张明指出,确保中国经济尽快回归潜在增速,实现高质量增长,是成功防范化解地方政府债务风险的最重要前提。当前,中国经济的主要矛盾依然是总需求不足,面临负向产出缺口。中国政府应该实施更具扩张性的财政货币政策,来推动经济增速尽快回归潜在增速。考虑到当前私人部门消费与投资动力不强的现状,扩张性财政政策应该扮演更加积极的角色。由于当前地方政府债务压力普遍较重,中央财政在当前应该进一步发力。与主要发达国家相比,当前我国中央政府的财政空间依然是非常宽裕的。
通过建立防范化解地方政府债务长效机制、建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制、优化中央和地方政府债务结构、实施更具宽松的宏观经济政策以推动经济增速回归潜在增速,我国政府就能够从遏制债务增量与消化债务存量两个角度双管齐下,做到治标与治本兼顾,成功化解当前的地方政府债务风险,推动我国经济社会高质量发展。
(《理论动态》第2349期)
(二)黄益平:化解当前的产能过剩问题需要降低宏观经济失衡矛盾
北京大学国家发展研究院院长黄益平近日指出,市场经济也会出现产能过剩问题。一旦出现一个新兴产业,大量的资源会集中到这个新兴产业,最终就容易造成产能过剩问题。这是正常现象,甚至可以被称为市场失灵现象。如果市场机制能正常发挥作用,一旦出现产能过剩,过剩产能会被逐步出清。当然,出清过剩产能必然是一个痛苦的过程。
化解当前的产能过剩问题,首先还是需要下功夫降低宏观经济失衡矛盾;其次把产业政策的重点转移到创新链的前端,不要过多地支持产能复制;第三是约束地方政府、金融机构一窝蜂地支持所谓的新兴产业;最后是强化市场纪律,既然出现产能过剩问题的大多数是民营企业,市场会帮助他们出清相当大部分的过剩产能。
(经济观察报)
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