根据国家统计局数据，4月份的深圳二手房价同比上涨了1.7%。就在房价出现上涨的同时，深圳的房租却出现了明显下降。根据房地产中介机构诸葛找房的数据，5月份深圳房租同比变化为-5.94%，房租降幅最大的几个城市分别是：三亚（-13.98%）、杭州（-6.56%）、郑州（-5.21%）、武汉（-4.19%）。

日前，在中国人民银行的指导下，北京金融科技创新监管试点第二批应用正式公布，引起了各方广泛热议。众所周知，2019年12月人民银行首先在北京市启动金融科技创新监管试点，并在今年1月公布涵盖开放银行、供应链金融等场景在内的六个创新应用作为首批试点项目。随后4月又支持在上海、重庆、深圳、河北雄安新区、杭州、苏州等地扩大试点，并且积极引导持牌金融机构、科技公司申请创新测试。

当前香港债券市场可分为三大子市场，一是本地港元债券市场，二是在香港发行和交易的非港元债券市场，三是美元债券市场。

“股市是经济的晴雨表”这个结论在美国基本成立，却不能用来分析中国的股市和经济。除上证综指的编制方法存在问题外，上市公司的质量和结构应是症结所在。我国股票市值前十的上市公司没有一家高科技公司，且市值普遍下跌，而成长性最好的科技类公司因不合理的IPO制度等原因基本上都没有在A股上市。本文认为，只有让股市里真正的高科技公司越来越多，才能使股指切实反映中国经济高质量发展的成果。

“建设现代中央银行制度，完善基础货币投放机制，健全基准利率和市场化利率体系”是党的十九届四中全会审议通过的《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》里的重要部署，也是未来一段时间里备受各方关注的焦点。

摘要 《中国金融科技运行报告(2019）》系国家金融与发展实验室金融科技研究中心与金融科技50人论坛（CFT50）联合推出的系列年度报告的第二本。报告旨在系统分析国内外金融科技创新与发展状况、演进动态与市场前景，充分把握国内外金融科技领域的制度、规则和政策变化，不断完善金融科技相关的理论基础与研究方法。 报告主要包括五个部分。一是明确了讨论“金融科技”时，究竟有哪些“科技”需要关注。围绕大数据技术、人工智能技术、互联技术（移动互联、物联网）、分布式技术（云计算、区块链)、安全技术(生物识别、加密）等，“技术篇”从基础技术及其应用层面着手，围绕相关技术类别进行了理论探讨与动态眼踪。二是虽然谈到金融科技时人们更关注新兴业态与产品，但是技术创新早已成为金融变革的主线，只是在当前形势下才趋于“质变”。由此，“行业篇”从银行业、证券业、保险业的角度深入探讨传统金融行业拥抱科技的情况及前景。三是根据金融稳定理事会和巴塞尔委员会的分类方法，金融科技活动主要分为支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场设施四类。依托该分类原则，“业务篇”侧重分析主流金融体系之外的金融科技创新尝试。四是金融科技的健康发展离不开对风险和监管的深入思考，风险识别、管理与监管本身就是金融科技研究的重要领域。“风险篇”试图在此领域弥补现有研究的不足。五是立足全球视野，“比较篇”努力探索金融科技理论、政策与实践的比较研究范式。 报告致力于为金融科技相关监管部门、自律组织及其他经济主管部门提供重要的决策参考，为金融科技企业和金融机构的业务探索提供有效支撑，为金融科技领域的研究者提供文献素材。   Abstract China FinTech Annual Report (2019) is the second report co-published by the Research Center of Financial Technology in National Institution for Finance and Development and Fifty People Forum of Financial Technology. The report is aimed at improving the theoretical basis and research methods in FinTech with systematic analysis of the innovation and development, the evolution and market prospects, and the standard and policy changes in FinTech area at home and abroad. The report consists of five parts. The first part clarifies the definition and scope of FinTech that we should give more focus on. The section of technology starts from basic technology and application level, including big data, artificial intelligence, interconnect technologies (mobile internet, internet of things), distributed technology (cloud computing, blockchain), as well as security technologies (biometrics, encryption), and conducts theoretical discussions and dynamically tracks on related technology categories. While people pay more attention to some emerging FinTech business and products, the second part shows that technology innovation has long been the main driving force of financial reform even though its role only gets recognized recently. The section of industry tries to investigate on the application of FinTech in traditional finance areas from the perspective of banking industry, securities industry and insurance industry. Based on the classification of Financial Stability Board and Basel Committee, the third part divides the FinTech business into four segments: payment and settlement, deposit and loan and capital financing, investment management, market facilities. Based on the classification methods stated above, this part focuses on the analysis of the financial innovations outside the mainstream of financial system. The fourth part proposes that healthy development of FinTech business depends on the deep understanding of risk and supervision, particularly the identification, management and supervision of risks. Those factors constitute to an important research area of FinTech. The section of risks tries to make up for the lack of those research area. From a global perspective, the fifth part explores a comparative research paradigm of theory, policy and practice in FinTech area. This report can be a reference book for regulators, self-regulatory organizations and other economic authorities in their decision-making related to FinTech. It also offers basic materials to financial institutions, FinTech enterprises and researchers in FinTech area.

数字经济的蓬勃发展不仅推动了数字产业化，更促进了产业数字化。数字产业化是指信息制造业、信息通信业、软件服务业等信息产业的不断壮大，以及基于数字技术的新业态的萌生；而产业数字化则是数字经济对传统产业部门的改造，是传统农业、工业和服务业与信息技术融合创新发展的过程。在过去一段时间，我国产业数字化取得了蓬勃发展，而银行业作为受到严格监管的行业，其数字化进程则相对缓慢，并受到了来自互联网企业、金融科技公司等新入场者的冲击和挑战。感受到压力的银行纷纷把数字化写入发展战略，意图适应市场和客户需求的变化，以形成面向未来的竞争能力。

尽管新冠疫情对中国和世界经济造成巨大的影响，但中国率先成功控制疫情，实现经济和生活的正常化，在此背景下，两会在京成功举行。2020年的政府工作报告举世瞩目，在复杂多变的国内外形势下，政府提出今年的经济社会发展预期目标：城镇新增就业900万人以上，城镇调查失业率6%左右，城镇登记失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3.5%左右等，强调稳就业保民生，未提出全年经济增速具体目标。

6月5日，美国劳工统计局发布就业报告，5月份非农就业新增250万人，失业率为13.3%；而据早先一些经济学家预期，美国失业者将增加750万人，失业率升至19%。就业报告与预测的人数相差竟然高达1000万！而失业率也大差近6个百分点。人们不禁会问：印象中，美国经济学家的水平似乎并不低，这次却为何错的如此离谱？本文将找寻揭开谜底必备的三把钥匙。