会议综述

关于长三角地区民营企业调研课题，基于这个课题我们未来衍生出一个报告，中国的高净值客户调查报告，这个前两年做过积累。今天讲的是衍生品的衍生品，我们梳理历史上豪门家族，他们财富管理上具体案例。上次概要说过，今天是庖丁解牛给大家做详细分析。

这五个案例，第一个是曾国藩家族，第二个是李鸿章家族，第三个是盛宣怀家族，第四个贾宝玉，第五个是翁同和，这五个具体案例代表不同的家族财富传承方式。

第一个案例是代表有形资本和无形资本转换。曾国藩当巡抚12年，据统计每年收入是20万两，当巡抚期间收入至少是240万两，曾国藩过世遗产只有3万两。他通过帮助下属和亲朋好友使有形资产向无形资产转换，后面帮助这些人，也反哺这个家族。

第二个李鸿章家族是利用生前遗嘱五代传承架构，把五代所有人都涵盖在内。

第三个是盛宣怀家族，是利用制度上优势，是慈善基金会或者是家族基金这样的方式。他这个愚斋义庄这是八百年以来一个义庄制度。

第四个是通过红楼梦中人物定位，来看如果组建家族办公室每一个角色定位是什么情况。还有家族精神传承方面，招商银行每两年发布财富管理市场调查报告，每年根据相关热点调整专题性调研，2017年报告的时候，目前整个高净值客户财富传承家族传承，他认为精神传承比物质传承更重要。金融传承怎么进行传承，我在瑞士调研过，如果家族金融传承是通过什么方式传承，最近我也在想，这是一个物化，你把整个家族精神，通过一定物化方式，翁同和家族是藏书，是为善立业这个内置到里面。王健林自己办公室都是大的字画，这个和他本人性格有关，他也希望通过物化方式，让他家族精神传承下去。

接下来分析具体案例，这里面顺序李鸿章是曾国藩学生，盛宣怀是李鸿章幕僚，为什么是上海豪门，尤其是李鸿章家族和盛宣怀家族，他们在上海生活过，他们大部分资产是在上海。我以信息最全盛宣怀先讲他，他是历史上信息最全家族，然后讲李鸿章，最后略带曾国藩家族包括红楼梦和翁同和家族。

整个分析家族或者是分析家庭，或者是家族企业，首先要做一个客户分析，现在每一个家庭都是这样，客户分析之后我们会从机构服务角度来讲看增值策略，这个钱怎么了的。同样如果从财富管理角度上来讲，会从财富传承策略，财富传承策略之前有一个保全策略。保全下来资产才能传承下去。我们整个对于家族分析我们也是遵循这样一个脉络，首先分析整个家族情况。

盛宣怀不是一清二白家族，从祖父算起是官三代，爷爷是浙江海宁任职，父亲是湖北任职，他本人是书香门第是希望盛宣怀考试去取得功名。但是事与愿违三次没有考中，后来帮助父亲经营典当，后来他入股李鸿章幕僚。到李鸿章幕下有两种说法，一个是朋友举荐，一个是本身关系很好。其实他备受考验，是这样的原因。当年他是1871-1879年在李鸿章幕僚下面。轮船招商局是第一个企业，方案是盛宣怀也的，但是总经理职位没有给盛宣怀，还有朱其昌和唐延枢。

他帮助收购美国旗昌轮船公司，筹款一百万两，他赎回淞沪铁路，通过成本核算和折旧估值压低价格。这个两个事情是得到李鸿章认可，后面也让他任轮船招商局总经理。还有一个方面，他帮助李鸿章把胡雪岩拉下马，大家知道盛宣怀是李鸿章经济幕僚，胡雪岩是左宗棠经济幕僚，李鸿章和左宗棠有一点矛盾，盛宣怀通过胡雪岩生意使它破产。这是文献里面有的帮助李鸿章削弱竞争对手力量，这也是贡献，所以才成为经济幕僚，这是一个隐形影子。这是基本情况，作为个人来讲，他是基于自己社会资本，他本身长期在上海居住，还有建立老乡档案，北京京官档案，这样一些大家族他们夫人是出身名门贵族，他盛庄夫人在北京要多找门路，听说李莲英虽是太监，荣宠非凡，若要升迁，要走他门路，你要舍得花些小钱去巴结巴结，让人家高兴，不说你的坏话。这里面还有一个《带京书画目录》其中记录历代名人字画47件，你自己是如何做财富增值策略，主要是两个部分。

...

全部速记请参考文后附件。