会议综述

我对此事有几点看法：几年前证监会请我讲互联网金融，我说了一些和当时流行的不太相同的看法。我认为互联网金融是一个稳定的业态，这么执着的研究在学理上可能会有问题。央行现在已经改口为数字普惠金融。之前央行袖手旁观，然后开始支持，很快又来整顿，表明这件事在中国的发展具有中国特色并且很曲折。我一直觉得中国关于互联网金融诸如此类的东西，其实是体制改革的因素。因为中国金融被控制，所以大家找一个名头来突破。也正因为如此，不管用什么名义，到最后做的其实都是银行业务。这个互联网金融，搞几下不就搞出资金池来了吗？搞几下就是吸收存款发放贷款，这与中国体制没有改革到位有密切关系。

我认为对概念的确认要保持警惕，说实话我们现在谈的事情，这在发达国家早就有了，而且做得比我们更深入，但是国外并没有衍生出一个新概念。其实金融变来变去并没有什么变化，一方面也是因为中国人喜欢新。最主要的还是因为体制改革因素，中国金融被管控得太严，所以大家又出了一个新概念，当局还没缓过劲儿来就开始干，然后迅速把它推到极端。中国确实应该发展保险业，但是开始之后不去发展保险本业，反而去炒股票，借助杠杆率搞收购等别的事情，这是个很大的教训。美国保险AIG几乎要灭顶之灾了，但是再仔细看看传统保险业没有任何问题，是资金和金融出事了。这些都是教训。这些在中国尤其厉害，原因是我们的管制太厉害了。所以有一点名头就拿来做，所以就是看不太清楚态势。我们现在讨论的这些：科技创新、金融科技、互联网金融、数字金融、数字普惠、区块链、人工智能和智能化，咱们做研究的需要拉出一条逻辑一致的线索，区分出递进的、发展的或是同名异指、异名同指的关系。技术和金融如何结合，新金融和旧金融如何衔接，这些都需要完善。所以黄国平做的这个事应当支持。

我最近在看萧峰的东西，以前在上海开会的时候，曾经探讨过，我没有很好的研究过这个问题，但是我觉得这个是革命性的，很可能货币取消之路就蕴藏在这里面。当时他引为同仁。我现在看他思路还是比较清楚，他说到今后可能会人人金融、物物金融，所以需要经过数字化的一个阶段。在这个意义上，我觉得人民银行数字普惠金融，不管是为了应付G20还是主动积极地进行，是很有眼光。显然数字金融比互联网金融更好，经过发展所有东西都数字化了。一到数字化的话，数字就可以计算，算法就在可能会主宰，滴滴打车就是靠算法驱动的案例。有两个算法，他能计算出价格最优以及距离最近，他就是个算法驱动到，那个时候，人人都可以做金融，物物都可以与金融连在一起，货币就消灭了。我看了之后挺受启发。今天在这里跟你们聊这个研究确实是潜力无穷，但是要想把它做好，确实需要大的梳理的工作。我们一直认为数据和金融看起来只有外在的关系，其实数据再数字化加上这种算法之后就是金融了。

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