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金融风险周报 2024年第20期
一、财险公司披露一季度偿付能力报告出炉 54家盈利31家亏损
截至5月12日,已有85家财险公司公布了一季度偿付能力报告。中国保险行业协会披露的数据显示,已披露偿付能力报告的85家财险公司中,有54家公司盈利,占比63.5%,总计盈利161.74亿元;31家公司亏损,占比36.5%,总亏损约为7.83亿元。渔业互助、大家财险、比亚迪财险等3家险企今年首次披露一季度偿付能力报告,无可比口径数据。剔除上述三家险企后,有可比口径的82家险企总计实现净利润154.71亿元,同比下降约8.6%。业内人士分析,一季度财险公司净利润下降可能受三大因素影响:一是一季度A股市场波动,同时市场利率持续走低,给财险公司投资管理带来挑战,影响盈利;二是市场竞争日益加剧,导致承保利润下降,从而影响公司盈利能力;三是“新金融工具准则”实施后,部分金融资产价值波动体现在当期公司公允价值变动损益中,导致公司投资收益同比下滑。(证券日报) 二、外部风险攀升 国内资产吸引力渐显 当地时间14日,美国政府宣布,将对中国电动汽车等产品加征关税;同日,美联储主席鲍威尔在讲话中透露出对通胀短期内回落缺乏信心,美联储理事鲍曼此前甚至表示“今年不会降息”。然而,人民币汇率不跌反涨。15日,在岸人民币对美元收盘大涨182点。恒指跌0.22%报19073.71点,上证综指跌0.82%,仍在3100点大关之上。在北京时间当日晚间出炉的美国4月CPI并未出现超预期涨幅后,美元指数短线跳水,美元对离岸人民币盘中一度下跌超300点。外界普遍认为,关税上调总体影响不大,而人民币走势仍取决于经济基本面以及美元走势。随着外资近期小幅降低对港股和A股的低配幅度,后续资金流入的可持续性也取决于基本面有没有变化,尤其是上市公司盈利水平下滑的趋势是否接近尾声。(第一财经) 三、增强银行风险抵御能力 首单TLAC非资本债券面世 工商银行近日发布公告称,5月15日至5月17日发行2024年总损失吸收能力(TLAC)非资本债券(第一期),基本发行规模300亿元。本期债券附超额增发权。品种一和品种二合计增发规模不超过100亿元。值得注意的是,该期债券成为我国首单TLAC非资本债券。随着全球系统重要性银行(G-SIBs)总损失吸收能力阶段性达标期限临近,我国G-SIBs将发行TLAC非资本债券提上日程。TLAC是指当全球系统重要性银行进入处置阶段时,可通过减记或转为普通股等方式吸收损失的资本和债务工具的总和。TLAC非资本债券是具有吸收损失功能、不属于商业银行资本的金融债券。相较于现有债券产品,TLAC非资本债券产品属性与普通金融债更为接近,是具有损失吸收功能、不属于商业银行资本的金融债券;发行期限较为灵活,能够满足大多数投资者的资产配置需求;投资回报率相对较高,因较普通金融债券增加了损失吸收条款,定价具备一定的风险补偿。(中国证券报) 四、“瑞丰达跑路风波”再发酵 私募新产品备案趋严 瑞丰达跑路事件发生后,部分私募机构感到新产品备案趋严。有媒体报道,近日,有私募机构接到监管要求,涉及投资方向为新三板的产品备案被退回。此外,部分量化私募机构表示,量化私募涉及新三板投资的新产品备案也无法通过。记者向多位私募基金人士求证,他们表示由于其尚未发行投向新三板的私募产品,因此还未遇到产品备案被退回状况。但他们认为,鉴于证监会对瑞丰达立案调查,不排除部分涉及新三板投资的私募产品暂时难以通过备案。多位量化私募业内人士直言,瑞丰达跑路事件还引发业界对“伪量化”机构从严监管的议论。有业内人士认为,若要从严打击“伪量化”机构,相关部门不仅需从严审核新产品备案,还需增强对量化私募机构日常经营风险提示,包括及时向投资者提示量化私募机构是否存在信息报送异常、投资者定向披露账户开立率低、存在逾期未清算产品、实缴资本低等异常状况,作为市场评判私募机构是否存在“伪量化”特点的重要依据。(21世纪经济报道) 五、比特币涨破66000美元 24小时内超5.4万人爆仓 5月16日,比特币突破66000美元。创4月24日以来新高。截至当日发稿,比特币报66212.4美元,涨幅7.31%。根据加密货币检测网站coinglass数据,比特币波动加剧,当日24小时内共有约54219人爆仓,爆仓总金额为1.44亿美元(约合人民币10.4亿元)。美联储官员卡什卡利表示:“重申我的观点,即比特币几乎没有实际用途,其既不是投资工具,也不是货币。同时我仍然怀疑央行数字货币的价值。”据此前报道,自比特币问世以来,价格一路起伏不定,暴涨暴跌几乎是常态,市场面临的多重风险不容忽视。业内人士表示,风险是金融活动的内在属性,加密行业也不例外。加密货币市场面临宏观经济不确定性加大、行业“黑天鹅”犹存以及监管政策尚未明朗等潜在利空因素。(每日经济新闻)
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