订阅邮件推送
获取我们最新的更新
金融风险周报 2023年第35期
一、银行“货币零钱组合”流动性风险引监管关注
能够极大程度解决客户流动性问题、又帮助银行“留客”的一大理财利器，背后蕴藏的风险引起了监管的关注。多家理财子公司人士向记者透露，近期接到监管窗口指导，提及“货币零钱组合”这一类产品，指出这一类产品投向5-80只理财产品/货币基金，规避了单只现金管理类产品每天1万元的快速赎回上限，很多投资经理和业内观察人士都认为，高达80万的快赎额度，如果多客户同时使用实时赎回功能也会给机构带来不小的流动性挑战，尤其在出现突发事件扰动时，若导致巨额赎回，将加剧流动性风险。业内人士表示，目前监管还未出台明确的整改要求，所以多家银行并未下架或者整改此类产品，但监管对于货币零钱组合“智能拆单”的底层风险已经有所了解。未来具体怎么改，譬如说是要求投向5只以下的货币基金，还是先下架此类产品，尚无明确定论。（21世纪经济报道） 二、碧桂园首个债券展期方案出炉 通过后或获得一定喘息时间 继8月13日碧桂园发布旗下11只境内债停牌公告后，8月18日有多个消息称，债权人近日收到了碧桂园“16碧园05”的展期议案。这也是碧桂园在出现债务压力后，首只寻求展期的债券，8月21日，记者从熟悉碧桂园业务人士处证实此事。该人士向记者分析，将余额最大的一笔境内债展期三年，换取一个全心全意抓经营发展的机会，或许是“内外交困”之下，碧桂园能给出的最优解。据悉，“16碧园05”是将于9月2日到期的私募债，当前债券余额为39.04亿元，也是未来一年碧桂园境内债余额最大的一笔债券。专业人士表示，当下碧桂园确实出现阶段性资金流动性困难，但并不是行业内的个例，该方案若能顺利通过，对于碧桂园来说确实得到一定的喘息时间，让公司可以专注于经营，而不是疲于奔命地应付债务。目前，早期违约且债务管理取得较好进展的部分房企，经营已渐归平稳。这对购房者、债权人、员工、供应商、政府、公司乃至社会而言，都是好事。（证券日报） 三、中融信托的兑付风波仍在蔓延 又有上市公司“踩雷” 随着近期又有多家上市公司披露风险提示公告，“踩雷”中融信托逾期产品的上市公司增至8家。这些逾期的信托产品的期限为3个月、12个月、24个月不等，预期年化收益率在5.6%-7.2%，不少上市公司是在今年买入相关信托产品的，有的上市公司为滚存投资。据不完全统计，截至目前，已有咸亨国际、南都物业、金博股份、中瑞泰、金房能源、先锋电子、安邦电气、微光股份等8家上市公司发布公告称购买的中融信托产品逾期。另有安徽安利材料科技股份有限公司、海南双成药业股份有限公司、民生控股股份有限公司等至少3家上市公司公开披露已购买中融信托的信托产品但尚未到期。针对中融信托发行的多款信托产品在到期时出现逾期兑付，标普全球评级8月21日表示，近期的事件属于监管机构清理整顿信托行业的遗留问题。出现压力的信托产品仅代表整个金融体系的一小部分资产，其向更广泛银行业传染的风险有限。（澎湃新闻） 四、欠缴19.86亿元 SOHO中国预警 8月18日，SOHO中国发布2023年度中期业绩公告。在公告中，SOHO中国表示集团可能出现交叉违约。公告称，SOHO中国的一家子公司北京望京搜候房地产有限公司于2022年8月收到当地税务机关的税项缴纳通知，要求其在2022年9月1日前支付望京SOHO项目塔1和塔2的相关土地增值税人民币17.33亿元，自税款滞纳之日起按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金。SOHO中国在公告中表示，于2023年6月30日，已支付土地增值税人民币3060万元，尚有人民币19.86亿元的土地增值税和相关滞纳金未被偿付。SOHO中国在公告中称，土地增值税的滞纳导致集团于2023年6月30日合计人民币42.32亿元的银行借款本金有可能出现交叉违约。交叉违约借款本金为人民币42.32亿元，利息为人民币1057.6万元，其中包括根据原合同约定的还款日在2024年6月30日之后到期的借款，由于可能会被各自的借款人要求立即偿还，因此于2023年6月30日将其重分类为流动负债。（上海证券报） 五、面临重大偿付能力风险 美国中小银行破产还会有续集 更多的大型银行将会出面充当中小银行的“白衣骑士”，并且监管层也会为银行业的并购深入释放出更为友好的开放态度。继穆迪下调了美国10家中小银行的信用等级之后，标准普尔也在日前降低了几家银行的评级，并且惠誉国际也指出将全面下调美国数十家银行的评级。数据显示，包括日前破产的三州银行，今年以来美国已有六家中小银行因资不抵债而宣布倒闭。同时，美联储的报告显示，目前有700多家银行面临重大偿付能力风险，而胡佛研究所的一份最新报告称，2315家美国银行的资产价值低于负债，由此就不排除未来还会有中小银行加入破产倒闭行列。（证券时报网）
作者相关研究
Author Related Research
- 暂无 Null
相关研究中心成果
Relate ResearchCenter Results
- 暂无 Null
