2023年中央一号文件提出，健全乡村振兴多元投入机制，要求用好再贷款再贴现、差别化存款准备金、差异化金融监管和考核评估等政策，推动金融机构增加乡村振兴相关领域贷款投放，重点保障粮食安全信贷资金需求；加快农村信用社改革化险，推动村镇银行结构性重组。相关专家解读认为，引入更多金融“活水”可以助力乡村振兴，而加快农信社与村镇银行改革有助于提升金融服务乡村振兴的质效。

为金融服务乡村振兴“松绑”

“健全乡村振兴多元投入机制，要解决好资金从哪儿来，以及资金来了以后如何可持续运作，政策性金融、商业性金融、合作性金融都要发挥作用。”国家金融与发展实验室国际政治经济学研究中心主任董昀在接受中国经济时报采访时表示，资金的正常运转以不发生系统性风险为前提，一定要高度重视中小银行及农信社的一些潜在风险，有的隐患已经暴露出来。在风险可控的情况下，让更多资金能够可持续地进入乡村振兴领域，与财政和社会资金协同配合，是新一轮乡村振兴投入机制改革与创新的主线。

董昀表示，保障粮食安全的资金投入需求大、回报有限，而商业性资金进入意愿不强，要解决这些问题，一是通过再贷款再贴现、差别化存款准备金，使资金供给成本更低，投放量更大。二是实行差异化金融监管和考核评估，例如，政策性金融机构支持乡村振兴、粮食安全，可适当降低相关利润或现金流考核要求；对于商业性金融机构，通过监管政策、考核标准，包括奖励政策等不同工具，提升其服务乡村振兴的意愿。特别是要加强窗口指导、统计监测、总结评估、政策辅导等，督促指导商业性金融机构用好相关政策来服务乡村振兴。三是运用新的科技手段来增强金融机构服务乡村振兴和粮食安全的能力。例如，围绕供应链金融推进产品创新，围绕国家粮食电子交易平台提供新的金融服务。在风险管理方面，可以设立粮食产业担保基金，扩大质押物的来源。

南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受中国经济时报采访时称，提升金融服务乡村振兴质效需要协同财政金融政策，推进金融供给侧改革，提升金融机构服务乡村力度，利用政策工具，发展普惠金融，拓展绿色信贷。同时，应该形成商业性金融、政策性金融和开发性金融对乡村振兴的合力支持。

“推动金融机构增加乡村振兴贷款投放，需要优化支农支小再贷款、再贴现等货币政策工具，加大对‘三农’的投入力度，提升金融产品和服务的创新水平。完善农村信用基础设施和数字金融基础设施，引导金融资源下沉农业、农村和农民，积极发展农村数字普惠金融，增加对农业农村绿色信贷投入力度。”田利辉还说。

上海国家会计学院金融系主任叶小杰在接受中国经济时报采访时称，对于金融机构增加乡村振兴贷款投放，今年中央一号文件突出差异化管理。差别化存款准备金、差异化金融监管和考核评估等政策能够为金融机构“松绑”，解除其后顾之忧。

植信投资研究院高级研究员王运金在接受中国经济时报采访时称，可以通过下调再贷款利率降低银行成本，支持银行加大对乡镇企业贷款、脱贫项目贷款、农户经营贷款等的支持力度，降低贷款利率，延长贷款期限。增加政策性银行信贷额度，专项用作标准化农田、水利、电力、交通物流等农村基础设施建设相关的配套融资。设立专项资金用于农村创业贷款、农民信用贷或消费贷、助学贷款、贫困户贷款等的担保，满足相关贷款的信贷条件。

提升农信机构的治理与内控

今年中央一号文件再次提出“加快农村信用社改革”。董昀认为，关键在于因地制宜，使农信社更好地适应市场化、法治化的需要，在源头上堵住风险。一方面，合并重组做大规模，将存量资源快速整合；另一方面，通过改革来加强内控，深化合规方面的改革，理顺股权结构，完善内部治理，防范内部人控制，从而双管齐下来推动农信社的可持续发展。

他指出，村镇银行内部管理不健全，治理结构不完善，经营不规范，风控能力不强，人才队伍建设没有跟上，潜在的不良率上升可能性较大。再加上宏观经济下行压力大，村镇银行的经营压力持续加大。对于高风险的村镇银行，可以改建为当地银行的分支机构，提升其治理能力与经营能力，同时保障基本的金融服务供给。

田利辉认为，需要推动并购重组来化解风险，提升农信机构的治理和内控，引导大中型商业银行服务乡村振兴，推动农村金融市场的良性竞争。

“农信社和村镇银行作为县域金融的主力军，在推进乡村振兴的过程中发挥着重要作用。”在叶小杰看来，中央一号文件对农信社改革化险和村镇银行重组提出明确要求，既是防范化解系统性金融风险的现实需要，也是整合金融资源助推乡村振兴的应有之义。从改革路径来看，各省份面临的情况不同，具体做法也不一样，核心前提都是理顺股权和管理架构，更好地化解存量风险，防范增量风险。

王运金建议，一方面通过改革重组，吸收社会各方资金，降低资金成本，增厚农信社与村镇银行资本金，扩大资产负债表规模，增加贷款可用资金，提升乡村振兴贷款投放能力。另一方面，优化资本充足率、拨备覆盖率等监管指标，降低流动性风险。通过改革重组加快完善现代化金融企业机制，增强内部监督能力，降低道德风险，保持金融机构尤其是中小金融机构良好信誉。