一、我国金融风险总体可控 监管将全面加强 日前举行的中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。中国人民银行金融稳定局日前发表题为《有效防范化解金融风险牢牢守住不发生系统性风险的底线》的文章指出，当前，我国金融风险整体收敛、总体可控。下一步，中国人民银行将全面加强金融监管，完善宏观审慎管理，强化系统性风险、影子银行和金融科技创新监测分析，健全具有硬约束的早期纠正机制，实现风险早识别、早预警、早暴露、早处置。强化金融保障体系建设，分类施策、及时处置高风险中小金融机构风险，切实防范风险跨区域、跨市场、跨境传递共振，牢牢守住不发生系统性风险的底线。（经济参考报） 二、内地访客赴港投保保费大增 风险因素尚需警惕 内地客户再度扛起了香港保险市场“半边天”。在香港西九龙高铁站的商场，香港大型保险公司纷纷设立保险网点。这样，保险代理人就可以第一时间给内地有户提供保险服务。近期，香港保监局公布2023年上半年香港保险业临时统计数据:今年上半年，内地访客赴港投保保费319亿港元，同比增长5806%。虽然香港寿险产品在保障范围、投资收益上具有较大吸引力，但同时也存在一定的风险隐患，投保人应警惕。香港一位保险代理人称，香港储蓄类保险锁定期限很长，一般要持有10年或者15年以上，较早提取分红或者退保都会面临高损失。但是，在高佣金利益驱使下，一些保险销售人员往往对消费者进行误导，也会利用高演示利率夸大香港保单的收益，对产品保证性收益低、中途退保损失率高等风险则很少提及。业内人士提醒，目前，内地居民投保香港保单，需亲赴香港投保井签署相关保险合同，在内地购买的香港保单，依然属于非法地下保单，不受两边法律保护。(上海证券报） 三、部分中小银行美元存款利率仍超5% 专家称汇率风险仍要关注 在人民币存款利率下行的背景下，一些美元存款产品因利率较高，受到部分投资者的追捧。记者走访了解到，有部分中小银行在售的美元存款产品利率可达5%以上，且有的美元存款产品起存金额并不高，利率却高达4%以上。专家对记者表示，美元存款利率的定价受到多方面因素的影响，美联储的货币政策是主要影响因素，自去年3月份以来至今，美联储已累计加息11次，美国基准利率维持在较高位置。而较高的美元存款利率可以吸引更多储户将美元资金存入银行。由于目前部分银行的美元存款利率较高，不少储户及投资者开始投资美元存款。不过，业内专家认为，尽管目前美元存款利率普遍较高，但该类存款的汇率风险要重点关注。某城商行的理财经理告诉记者，目前很多地方性银行美元存款利率仍然较高，在外汇市场大幅波动背景下，该类产品面临着美元利率下行风险和汇兑风险。（证券日报） 四、郑煤机“踩雷”外贸信托多款产品 存无法按期全额兑付风险 11月20日，上市公司郑煤机发布相关公告表示，其认购的外贸信托3亿元信托理财产品，除已提前赎回的2956.34万元外，其余存在无法按期兑付、无法全额兑付的风险，目前公司已向公安机关报案。对于上述事件相关情况，记者采访到外贸信托，对方表示，尊重委托人作为上市公司的各项要求，以委托人公告为准。记者了解到，此次涉及外贸信托产品包括，外贸信托-华软新动力精选1号单一资金信托、外贸信托-华软新动力精选2号单一资金信托、外贸信托-华软新动力精选3号单一资金信托。郑煤机表示，截至本公告披露日，上述信托产品尚未到期，经其对所投产品的持续跟踪以及近期市场舆情，公司关注到上述信托产品所投资的底层产品可能面临无法按期赎回的风险，上述信托产品可能面临无法按期兑付的风险。记者了解到，目前郑煤机经营情况良好，财务状况稳健，其表示，该事项不会影响公司日常经营和主营业务的正常开展。（中国网财经） 五、银行业危机的阴影挥之不去 德国央行再度发出警告 德国央行最新警告称，德国银行业目前资本状况可能还比较良好，但面临利息支出上升、贷款需求疲弱以及未变现亏损等挑战。过去一年，欧元区基准利率以有记录以来最快的速度上升，银行在应对这一变化方面做得很好，但新的经营环境也存在风险，包括银行持有的证券价值大幅下跌。值得注意的是，这些相同的因素在今年早些时候引发了美国银行业危机和英国养老金危机，在全球金融市场上掀起了轩然大波，德国央行对此依旧保持高度警惕。德国央行表示，由于未来几年增长前景低迷，中期可能出现信贷风险，特别是对于需要大幅调整以适应新框架条件的高负债企业，因此德国主要银行需要增加对不良贷款的拨备。德国央行副行长Claudia Buch表示：“考虑到我们面临的结构性变化，考虑到我们周围的不确定性，企业破产很可能会增加，信贷风险可能会上升。这就是为什么我们从宏观和微观两方面，需要真正让银行意识到这些风险，并敦促它们尽其所能增强韧性的原因。”（财联社）

基于房地产四象限模型框架，本文分析了房产税对房地产市场均衡的影响以及税收转嫁和负担问题，探讨了房产税向房租转嫁的机制和影响因素。然后，使用中国城镇住户调查数据，本文测算了不考虑房产税转嫁以及考虑房产税转嫁下的房产税再分配效应。研究发现：在不考虑税负转嫁时，采取首套房免征、按人均面积免征等减免措施，可以使得房产税成为降低收入分配差距的累进税；在考虑税负转嫁时，房产税的再分配效果明显降低，收入更低的租户会因房租的上涨实际承担税负，从而抵消各种减免措施在收入调节方面的政策效果，最终房产税能起到的收入再分配效应是较为有限的。因此，应对房产税可能的收入再分配效应保持谨慎态度，本文基于此对我国房产税税制设计进行了进一步探讨。

2018 年，我国再次修订《个人所得税法》，建立了综合征收与分类征收相结合的个人所得税制，并建立专项附加扣除制度，这使我国个人所得税制度更加科学、完善。下一步，建立家庭与个人相结合的所得税申报制度或许是一个可行的改革方向。以家庭为所得税申报单位可以进一步提升我国所得税的公平性，其具有的婚姻奖励机制在促进婚姻和鼓励生育方面有积极作用。同时，从国际比较看，我国女性就业参与率相对较高，女性劳动权益保障较好，所得税对女性就业的抑制作用是相对次要的。从技术上看，随着互联网大数据技术在所得税征收中的应用，以家庭为申报单位已具备技术可行性。因此，本文认为，以家庭为单位的所得税申报制度有积极作用，可逐步探索推行家庭申报和个人申报相结合的所得税制度。