一、监管动态 （一）中国人民银行等四部门联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》 近日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》（以下简称《制度》）。 《制度》遵循“全面覆盖、综合统计，整体推进、重点突破，标准统一、协同衔接，科学有效、汇总共享”原则，重点对金融“五篇大文章”领域的统计对象及范围、统计指标及口径、统计认定标准、数据采集、共享及发布、部门分工等作出统一规定。主要内容包括： 一是实现统计对象和业务的全覆盖，为做好金融“五篇大文章”提供系统、全面的信息支持。《制度》规定的统计对象全面覆盖银行业、证券业、保险业金融机构以及金融基础设施机构，统计范围包括贷款、债券、股权、资管债权、基金、保险、衍生品等多种金融工具和产品，综合统计金融“五篇大文章”等重点领域的工作情况。 二是实现金融“五篇大文章”重点统计指标及其标准和口径的统一、协同。《制度》设置重点统计指标共计200余项，涵盖金融“五篇大文章”等重点领域融资、金融机构提供的金融产品和服务、金融机构数字化转型业务以及其他重点指标。对每项指标均规定了统一、协同的统计标准和统计口径，与国家统计标准、行业政策、金融业综合统计体系及现有实践有效衔接。 三是建立统筹一致、分工协作的工作机制，形成工作合力。《制度》规定，中国人民银行负责数据归集汇总，统一编制形成全量统计报表和指标。各单位按照职责分工组织金融机构、金融基础设施机构认真落实统计数据采集要求和源头数据质量管理要求，加强数据共享。 下一步，中国人民银行将会同相关部门全力推动《制度》落地实施，为金融系统做好金融“五篇大文章”工作夯实数据基础。 （中国人民银行官网） 点评 该制度全面覆盖金融各领域，统一重点统计指标标准和口径，建立协同工作机制，为科技金融、绿色金融等“五篇大文章”提供系统、全面的信息支持，夯实数据基础。这将推动金融更好地服务国家战略，促进金融与实体经济深度融合，助力经济高质量发展，提升金融监管效能，保障金融稳定运行。 （二）中国人民银行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》 日前，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、国家网信办、国家数据局联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》（以下简称《指南》）。 《指南》旨在促进中外资金融机构金融业数据跨境流动更加高效、规范，进一步明确数据出境的具体情形以及可跨境流动的数据项清单，便利数据跨境流动。《指南》要求金融机构采取必要的数据安全保护管理和技术措施切实保障数据安全。 下一步，中国人民银行将会同相关部门根据《指南》实施情况及效果，不断优化完善，持续推动金融高水平开放。 （中国人民银行官网） 点评 《指南》的发布是推动金融高水平开放的重要举措。它明确了数据跨境流动的具体情形和清单，为中外资金融机构提供了清晰指引，便利数据跨境流动的同时，强调数据安全保护，确保金融稳定。这一政策既顺应了数字经济时代金融发展的需求，又体现了监管的前瞻性和灵活性。 （三）国家金融监督管理总局就《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》公开征求意见 近日，国家金融监管总局修订形成《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》。主要修订内容如下： 一是聚焦主责主业，坚持回归本源。结合信托公司业务实践，突出信托主业，调整业务范围。明确立足受托人定位，规范开展资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托业务。坚持“卖者尽责，买者自负；卖者失责，按责赔偿”，打破刚性兑付。 二是坚持目标导向，强化公司治理。明确信托公司要加强党的建设，发挥治理机制制衡作用。加强股东行为和关联交易管理，强化行为约束。按照收益与风险兼顾、长期与短期并重的原则，建立科学的内部考核机制和激励约束机制。推行受益人合法利益最大化的价值取向，培育和树立诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的受托文化。 三是加强风险防控，规范重点业务环节。督促信托公司建立以受托履职合规性管理和操作风险为重点的全面风险管理体系。明确信托文件要求、信托目的合法性、风险揭示、销售推介、受益权登记、信息保密、报酬费用、失责赔偿、终止清算等系列要求，加强信托业务全过程管理。 四是强化信托监管要求，明确风险处置机制。提高信托公司最低注册资本。强化信托公司资本和拨备管理。从受托履职和股权管理两个方面加强行为监管和穿透监管。落实分级分类监管要求。提升风险处置和市场退出的约束力和操作性。 下一步，金融监管总局将根据公开征求意见情况，做好《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》的修改完善和发布实施工作。 （国家金融监督管理总局官网） 点评 现行《办法》制定于2007年，是规范信托公司功能定位和经营管理的基础性规章，已实施18年，部分条款难以满足信托公司风险防范、转型发展和有效监管的需要，与资管新规、信托业务三分类通知等近年新出台制度的衔接也有待加强。对《办法》进行修订，有利于推动信托行业回归信托本源，深化改革转型，有效防控风险。 二、观点聚焦 （一）世界银行：不确定性将导致全球经济增长低于预期 当地时间4月16日，世界银行行长班加表示，不确定性正在导致全球范围内更加谨慎的商业和经济环境，将导致全球经济增长低于几个月前的预期。各国需要就贸易问题进行协商和对话。班加还表示，必须营造合适的监管环境，以鼓励在发展中国家的私人投资并创造就业机会。他补充称，将在6月与董事会讨论一项涵盖多种路径的能源投资战略。他还称，世界银行将扩大私营部门参与计划，涵盖能源、农业、基础设施、医疗、旅游和制造业等领域。 （央视新闻网） （二）IMF：全球经济增速将放缓 但不会进入衰退 当地时间4月17日，国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃在华盛顿表示，受贸易紧张局势等因素影响，IMF预计全球经济增速将放缓，但不会进入衰退。 格奥尔基耶娃当天在IMF和世界银行春季会议的前瞻讲话中说，当前金融市场波动加剧，贸易政策的不确定性急剧上升。受此影响，IMF在下周发布的最新一期《世界经济展望》报告中将大幅下调全球经济增速，但IMF预计全球经济不会进入衰退。 格奥尔基耶娃指出，不断增加的贸易壁垒会立刻对增长造成冲击。关税与所有税种一样，虽然能增加财政收入，但却会导致经济活动减少并发生转移。长远来看，保护主义会降低生产率，尤其在较小的经济体中。保护产业免受竞争，会降低高效配置资源的动力，先前因贸易而改善的生产率和竞争力也会下降。 格奥尔基耶娃表示，当前美国关税的上调导致该国有效关税水平升至几十年来新高，其他国家也作出回应，这给依赖贸易的经济体带来冲击，低收入国家还面临流入援助减少的额外挑战。 格奥尔基耶娃认为，在当前形势下，各国应进行改革、加强经济金融稳定性并提高增长潜力，重新关注内部和外部宏观经济失衡问题，在多极化的世界中开展合作。 （中国新闻网）

一、依法查处银行、保险、信托等领域重大突出犯罪 4月17日，公安部经侦局、中国银联联合召开2025年度银行卡安全合作委员会工作会议。会议指出，2024年以来，按照公安部党委部署要求，公安经侦部门着力构建“专业+机制+大数据”新型警务运行模式，扎实有序有效推进金融支付领域犯罪治理和风险防范工作；会同中国银联构建宣传防范联盟，依托“5·15”防范和打击经济犯罪宣传日等载体，曝光揭批银行卡犯罪手法，不断提升金融消费者风险防范和权益保护意识；部署启动金融领域“黑灰产”突出违法犯罪集群打击，对商业银行等机构反映的恶意投诉等行业“牛皮癣”问题进行集中整治，取得显著成绩。会议要求，要提高政治站位，充分认识金融支付领域犯罪的复杂性，有效发挥公安经侦部门职能优势，依法查处银行、保险、信托等领域重大突出犯罪，积极服务重点领域风险防范化解。要继续强化衔接机制建设，深化行刑衔接，发挥双方资源优势，不断压缩违法犯罪活动空间。（中国证券报） 二、黄金投资热持续攀升 潜在风险不可忽视 国际金价再创新高，再次让人们的目光高度聚焦到黄金这一投资品种上。事实上，近年来，人们除了因金价大幅走高而一度减少金饰消费外，对黄金的整体追捧热度有增无减，并形成一股投资黄金的热潮。不过，仍不能因为一时的热潮，而忽视其中的一些细节和潜藏的风险。首先，拉长时间来看，金价历史上实际并非只涨不跌。其次，随着更多的投机者涌入，近年来黄金具有越来越强的金融属性，金价走势与实体的供求关系的关联度已有所降低。再次，由于黄金的牛市已长达十年，连续上涨强化了人们对于金价单边上涨的预期，一旦金价出现不如预期的变化，将使得一些投资者由于事先毫无准备，缺乏应对措施，可能会进退失据，最终造成更大的损失。最后，目前投资黄金的渠道很多，方式各异，包括直接投资金条、购买金饰、投资黄金ETF、投资银行积存金、交易黄金期货等，但不少人对其中的细节缺乏了解，对其中的风险亦无感知。（证券时报） 三、聚焦公司治理与风险防控 信托公司管理办法迎大修 国家金融监督管理总局近日发布公告称，该局修订形成《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》，即日起公开征求意见。业内人士认为，《办法》致力于推动信托行业规范升级，对信托公司管理水平和运营能力提出了更高要求。此次修订的基调是强化监管和防范风险。引人注意的部分在于股东监督管理以及风险处置和退出机制。业内人士表示，《办法》对股东监督管理有更加严格且明确的要求，对股东资质、义务、承诺以及一些禁止性的行为进一步明确，信托公司的股东可能迎来洗牌。《办法》大幅提高了信托行业的准入门槛，注册资本要求从2007年规定的3亿元人民币升至5亿元人民币，且必须为一次性实缴货币资本。业内人士表示，强化资本约束机制旨在增强信托公司抵御风险的能力。对于中小型信托公司而言，其可能将面临增资压力。聚焦股东资质管理方面，业内人士认为，这些规定旨在确保股东资金的真实性和合规性，从源头上控制信托公司的股权结构风险。（中证金牛座） 四、渤海银行消费贷危机 资产激增背后的风险失控 2025年3月，渤海银行年报显示其资产总额突破1.84万亿，净利润虽有增长，但零售业务巨亏27.87亿元，个人消费贷款不良率飙升至12.37%，消费贷风险失控。2017-2020年，渤海银行借助与蚂蚁、微众等互联网平台合作，消费贷规模从88亿元激增至1170亿元。但借款人群体年轻、收入不高，抗风险能力弱，且银行缺乏独立风控体系，信贷欺诈、共债问题不断。此后，消费贷规模大幅下降，不良贷款却依旧高企，几乎吞掉全年净利润。为应对危机，渤海银行“缩表”处置高风险资产，却导致零售业务收入骤降，财务指标亮起红灯。同时，管理层频繁更迭，治理结构不稳定，战略难以有效传导，风险应对不足。基层也乱象丛生，分支机构违规操作，多次被监管处罚。渤海银行依赖金融市场业务短期收益掩盖利润下滑，模式可持续性存疑。渤海银行的困境为银行业敲响警钟，银行不能忽视风控，要平衡规模与质量。（搜狐） 五、特朗普再度施压美联储主席鲍威尔 要求立即降息 2025年3月，渤海银行年报显示其资产总额突破1.84万亿，净利润虽有增长，但零售业务巨亏27.87亿元，个人消费贷款不良率飙升至12.37%，消费贷风险失控。2017-2020年，渤海银行借助与蚂蚁、微众等互联网平台合作，消费贷规模从88亿元激增至1170亿元。但借款人群体年轻、收入不高，抗风险能力弱，且银行缺乏独立风控体系，信贷欺诈、共债问题不断。此后，消费贷规模大幅下降，不良贷款却依旧高企，几乎吞掉全年净利润。为应对危机，渤海银行“缩表”处置高风险资产，却导致零售业务收入骤降，财务指标亮起红灯。同时，管理层频繁更迭，治理结构不稳定，战略难以有效传导，风险应对不足。基层也乱象丛生，分支机构违规操作，多次被监管处罚。渤海银行依赖金融市场业务短期收益掩盖利润下滑，模式可持续性存疑。渤海银行的困境为银行业敲响警钟，银行不能忽视风控，要平衡规模与质量。（搜狐）