金融业正在告别互联网金融时代，走向金融科技新时代。在这样一个大环境下，我们需要考虑互联网金融发展过程中遇到了什么问题。“网贷”之所以爆雷，我认为既有行业自身的问题，也有宏观层面的问题。

2017年，我们才适应38块一杯的拿铁；2018年，你们就又跑去买9块9的运动裤了。 仿佛一夜之间，消费降级就取代消费升级，成为最炙手可热的谈资。那么中国真的进入了消费降级时代吗？理由看上去似乎很充分：城市高房价挤压消费支出，房租暴涨让一、二线城市的无房者承担更高租金成本，主打低端产品的拼多多快速崛起，今年资本市场上二线消费股表现远好于行业龙头等等。

得益于20世纪70年代末开始的改革开放，我国已成功步入中高收入社会，创造和积累了巨量的私人财富，财富治理问题的重要性和紧迫性日益显现。如何在风险管理、投资理财、代际分配和传承、促进社会和谐、推动社会公平和社会进步等一系列环节对私人财富进行良好的治理，以更好的发挥财富的经济效益和社会效益，在当下已不仅仅是财富拥有者的私人问题，而是一个事关国家高质量、可持续发展的社会性问题。信托作为一项创新的财产转移与财产管理制度，在财富管理领域可以发挥更大的作用。

财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的、以企业集团成员单位为核心、提供财务管理等服务的非银行金融机构，是产融结合的重要实践。财务公司基于核心企业，连接上下游产业链，“从产业中来，到金融中去”，是距离实体经济最近的金融机构，是金融资源对接实体经济的“直通车”。

2017年７月住建部联合八部委发布的《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》以及2018年４月证监会与住建部联合印发的《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》都提及了发展房地产信托基金（RETIs）以支持租赁市场发展。本文将着重介绍包括RETIs在内的若干美国支持住房租赁市场的金融工具，并在此之上分析其对中国的借鉴意义。