金融危机爆发至今已有十年，欧洲在此期间经历了次贷危机和欧债危机的冲击，欧元的脆弱性逐渐暴露并多次引发欧元区解体的政治危机，欧洲经济逐渐走向衰退。为了挽救欧元经济，欧洲央行推出了全面量化宽松政策，欧盟在欧洲全面推行金融监管体系改革，加强了对银行业的监管。在这样翻天覆地的变革之中，欧洲的金融结构悄然发生变化。

时下，中美贸易争端硝烟正浓，贸易摩擦的升级可能通过实体经济部门对金融体系产生影响，也可能通过影响市场预期而导致金融市场波动。面对当前严峻的内外部形势，除了在实体经济层面积极应对，还应注意防范外部环境变化对我国金融体系产生的冲击。

2013年，欧洲理事会正式批准在欧元区设立欧洲银行单一监管机制（SSM），由欧洲中央银行直接监管欧元区的系统重要性银行，并对银行监管承担全面职责，并赋予更多的宏观审慎权力，在这一制度安排基础上，货币政策与宏观审慎政策双支柱策略在欧元区逐渐发展起来。

2018年我国银行资本承压，原因主要有二： 第一，数据来看资本充足率虽然没有明显恶化，但是如果拆分来看，无论是风险加权资产还是资本增速都在下降，根据银监会要求，到18年底银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别要达到7.5%、8.5%和10.5%，系统重要性银行分别再加1个百分点，银行达标压力加大。

本文首先阐述了当前我国防范系统性金融风险的重大意义，其次从理论视角和我国实际阐明了房地产市场应成为系统性金融风险重要监测领域的原因，并从房地产部门与银行体系的关联性、房地产部门与地方政府债务的关联性以及高房价已形成资本外逃压力三个方面进行了深入分析，说明了我国系统性金融风险与房地产市场存在密切关联。最后，探讨了我国系统性金融风险经由房地产市场传染的三种途径，并提出了由表及里防范该风险的对策建议。

改革开放40年，是国内财富管理市场由财富升级引领的机构升级和产品升级的40年。