随着中国特色社会主义进入新时代，人民对美好生活的向往之情愈加强烈，“幸福”逐渐成为社会各界关注的重大议题。在金融助力乡村振兴的背景下，本文使用2017年中国家庭金融调查数据（CHFS），实证分析了金融科技发展对农村家庭幸福感的影响及作用机制。研究发现，金融科技发展能显著提高农村家庭幸福感，其中金融科技的覆盖广度和数字化程度对幸福感的提升最为重要。机制分析发现，提高农民收入、为农民创业提供支持以及缩小城乡收入差距是金融科技发展提高农村家庭幸福感的重要原因。异质性分析发现，金融科技发展对农村家庭幸福感的积极影响在家庭人员结构较为年轻、负债水平较高以及中国中西部地区的样本中更为显著。本文的研究为新时代下全面推进乡村振兴，把握人民日益增长的美好生活需要提供了新思路。

一、监管动态 （一）中国人民银行：加快推进制定《金融稳定法》 近日，人民银行党委书记郭树清主持召开党委（扩大）会议。会议指出，要进一步加强政策研究储备，加强金融法治和基础设施建设，加快推进制定《金融稳定法》。 会议要求，人民银行系统各单位要进一步提高政治站位，增强“四个意识”，坚定“四个自信”，做到“两个维护”，坚持稳中求进工作总基调，保持宏观政策稳定性，为促进共同富裕提供有力的金融支持，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。 一是把促进共同富裕作为金融工作的出发点和着力点。坚持不搞“大水漫灌”，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导贷款合理增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。要不断提升金融服务实体经济能力，继续扎实做好金融支持中小微企业工作，引导金融机构加大对小微企业、“三农”、制造业、绿色发展等重点领域和薄弱环节的支持力度。要提高金融支持区域发展的平衡性和支持行业发展的协调性，促进各类资本规范健康发展，坚决防止资本无序扩张。要持续做好金融服务乡村振兴和金融帮扶工作，加强农村金融基础设施和金融服务体系建设，促进农民农村共同富裕。 二是统筹做好重大金融风险防范化解工作。要坚持底线思维，遵循市场化法治化原则，毫不松懈防范化解各种金融风险。要夯实金融稳定的基础，处理好稳增长和防风险的关系，巩固经济恢复向好势头，以经济高质量发展化解系统性金融风险。要密切监测、排查重点领域风险点，落实重大金融风险问责、金融风险通报等制度。要进一步明确监管部门、行政主管部门、地方政府以及金融机构、企业等各方责任，畅通机制、明确职责、分工配合、形成合力，推动做好重点省份高风险机构数量压降工作。要进一步加强政策研究储备，加强金融法治和基础设施建设，加快推进制定《金融稳定法》。 三是深入推进全面从严治党。各级党委（党组）要切实负起责任，持续提升党建工作质量，严肃党内政治生活，强化政治教育和政治引领。不断提升“两个责任”落实质量，推动全面从严治党各项任务落实。要严格制度执行，关口前移、注重预防，及时排查人员异常情况。要一体推进惩治金融腐败和防控金融风险，严查金融风险背后的腐败问题，提升金融系统干部队伍监管能力，对参与“围猎”和甘于被“围猎”等违纪违法行为，发现一起，查处一起，绝不手软，打造一支忠诚干净担当的干部队伍。 （人民网） 点评 在防范化解重大金融风险攻坚战取得重要阶段性成果的背景下，中央财经委员会第十次会议对下一步防范化解重大金融风险工作作出重要部署，特别是未来《金融稳定法》的制定和出台，将为新形势下稳定经济金融大局提供路径指引和根本遵循。 （二）中央全面深化改革委员会会议：加强反垄断反不正当竞争监管力 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平8月30日下午主持召开中央全面深化改革委员会第二十一次会议，审议通过了《关于强化反垄断深入推进公平竞争政策实施的意见》、《关于改革完善体制机制加强战略和应急物资储备安全管理的若干意见》、《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》、《关于更加有效发挥统计监督职能作用的意见》。 习近平在主持会议时强调，强化反垄断、深入推进公平竞争政策实施，是完善社会主义市场经济体制的内在要求。要从构建新发展格局、推动高质量发展、促进共同富裕的战略高度出发，促进形成公平竞争的市场环境，为各类市场主体特别是中小企业创造广阔的发展空间，更好保护消费者权益。 会议指出，党的十八大以来，我们围绕反垄断、反不正当竞争，作出一系列重大决策部署，完善公平竞争制度，改革市场监管体制，加强反垄断监管，推进高标准市场体系建设，推动形成统一开放、竞争有序的市场体系。针对一些平台企业存在野蛮生长、无序扩张等突出问题，我们加大反垄断监管力度，依法查处有关平台企业垄断和不正当竞争行为，防止资本无序扩张初见成效，市场公平竞争秩序稳步向好。 会议强调，要统筹发展和安全、效率和公平、活力和秩序、国内和国际，坚持监管规范和促进发展两手并重、两手都要硬，明确规则，划出底线，设置好“红绿灯”，引导督促企业服从党的领导，服从和服务于经济社会发展大局，鼓励支持企业在促进科技进步、繁荣市场经济、便利人民生活、参与国际竞争中发挥积极作用。要加快健全市场准入制度、公平竞争审查机制、数字经济公平竞争监管制度、预防和制止滥用行政权力排除限制竞争制度等。要坚持“两个毫不动摇”，推动形成大中小企业良性互动、协同发展良好格局。要坚定不移推进高水平对外开放，保护产权和知识产权，增强政策透明度和可预期性。要加强竞争法律制度和政策宣传培训，强化企业公平竞争意识，引导全社会形成崇尚、保护和促进公平竞争的市场环境。要加快建立全方位、多层次、立体化监管体系，实现事前事中事后全链条全领域监管，堵塞监管漏洞，提高监管效能。要加大监管执法力度，加强平台经济、科技创新、信息安全、民生保障等重点领域执法司法。要完善反垄断体制机制，充实反垄断监管力量。 （新华社） 点评 近年来，我国平台经济快速发展，对推动经济社会发展发挥了重要作用。但同时看到，平台经济也出现了野蛮生长、无序扩张等突出问题。此次，中央全面深化改革委员会会议强调，要加强反垄断反不正当竞争监管力，加大对有关平台企业垄断和不正当竞争行为的处置力度，对于防止资本无序扩张、维持市场公平竞争秩序具有积极意义。 （三）互金协会发布《供应链金融监管仓业务规范》 经中国互联网金融协会（以下简称协会）第一届常务理事会2020年第二次会议审议通过，协会于2021年7月13日正式发布《供应链金融 监管仓业务规范》（T/NIFA 10-2021）团体标准。该项标准是协会发布的首项有关供应链金融的行业自律规范，对于推动供应链金融行业规范开展业务具有标志性意义。 目前，供应链金融领域的货物质押融资业务存在仓库标准不统一、运营方（监管方）评价不统一、系统标准不统一等问题。为此，协会牵头组织普洛斯金融、招商银行、建发物流、普冷国际物流、凯东源等单位编制的《供应链金融监管仓业务规范》，围绕仓库开展供应链金融业务的实践，从中提炼监管仓业务规范，有利于规范供应链金融市场，降低信贷风险，较好地服务开展货物质押融资业务的金融机构、货主、物流服务机构和金融科技服务机构等各供应链金融生态方。 下一步，协会将按照国务院及国家金融监管部门明确的“全部金融活动要纳入金融监管”的政策要求，遵循国标委重点开展供应链金融标准研制的工作部署，继续加强供应链金融标准体系研究和标准研制工作，分步推进《应收账款电子债权凭证业务规范》《可信电子仓单业务规范》《贸易背景真实性审核规范》《企业身份认证规范》等多项标准的发布工作。 （中国互联网金融协会） 点评 仓库标准不统一、运营方（监管方）评价不统一、系统标准不统一等问题严重制约着供应链金融质押融资业务的发展。此次，互金协会发布《供应链金融监管仓业务规范》，探索通过标准先行，引导供应链金融业务规范发展，既为金融监管提供有效支持，同时也帮助供应链金融更好地服务实体经济发展。 二、观点聚焦 （一）张明：共同富裕需要区域发展、城乡发展、收入分配三管齐下 近日，中国社科院金融所副所长、国家金融与发展实验室副主任张明就共同富裕问题接受《新京报》记者专访。 张明指出，最近市场对共同富裕有些过度解读，也有很多担忧。共同富裕不是同等富裕、同步富裕，更不是均贫富，而是普遍富裕基础上的差别富裕，这需要在做大蛋糕前提下进行更加合理的分配。 张明强调，中国的区域经济发展水平差异明显，尤其东西地区、南北地区发展差异突出；城乡收入差距大；居民内部收入分配不均衡。所以，实现共同富裕要同时从这三个方面下功夫，使得未来区域发展水平、城乡发展水平以及居民内部的收入分配更加均衡。 （《新京报》） （二）肖钢：数据治理等细则有待完善 9月1日，《CF40中国智能金融发展报告2020》（以下简称《报告》）在广州市南沙区正式发布。《报告》发布会上，该课题牵头人、CF40资深研究员、证监会原主席肖钢就智能金融监管问题回应南都记者称，去年以来密集出台的金融监管政策，涵盖已经比较全面，基本补齐了智能金融监管方面的短板，对于其中算法监管、数据治理等重点领域的细则还有待进一步提升，这是一个动态渐进的过程。在他看来，平台型金融科技公司应该作为行业的“看门人”，充分践行企业社会责任，起到表率作用。 肖钢强调，大型平台积累了大量数据，因此在数据治理、数据隐私保护、数据安全方面，都负有重要的责任，在数据收集使用、权属确定、数据加工交易等方面，都要符合法律规定和监管规则。 （《南方都市报》）

一、西藏矿业遭大股东减持 早盘跌停 西藏矿业发布公告，公司第二大股东西藏藏华工贸有限公司拟在公告披露之日起 15个交易日后的6个月内，减持公司股份不超过1041.64万股，占公司总股本的比例不超过2%。截止公告日，该股东占公司总股本的2.34%，此次若满额减持将退出大股东行列。公告表示，该控股股东多年没有实质性生产经营，仅持有西藏矿业的股票，是“无持续经营能力、无具体业务、无人员”的“三无公司”，在西藏矿业重组时被要求尽快清算注销藏华工贸，法人压减僵尸企业。与减持公告一并发布的还有深交所关注函。关注函上显示，关于公司披露的西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目，要求公司自查是否存在提前向特定对象泄露有关内幕信息的情形。9月3日早盘，西藏矿业以跌幅6.96%低开，随后震荡下行直至跌停，收盘后仍有12万手卖单挂在跌停板上。（证券时报） 二、监管重拳出击自保件等销售乱象 近期，长期隐藏在保险业内的自保件、互保件现象被推到公众面前，引起市场热议。针对这些销售领域乱象，9月3日，北京银保监局连发两文，明确要求保险机构不得允许自保件和互保件参与任何形式的业绩考核和业务竞赛，并通过构建销售人员“灰名单”制度，进一步完善销售人员失信惩戒机制，营造“一处失信、处处受限”的从业氛围。北京银保监局人身险处相关负责人表示，相关舆情中提到的“自杀式”保单，就是指行业里的自保件和互保件。根据调研，在京经营人身险业务的保险机构在日常经营中确实有一定规模的销售人员自保件和互保件业务。相关人事表示，北京银保监局研究认为，以考核和竞赛为目的的保单购买行为是引发诸多问题和风险的根源，非保险保障需求的保险购买行为本身就是需要杜绝的，监管就是要从根本上切断非正常购买利益，从源头上减少问题的发生。（上海证券报） 三、微贷网P2P净本金已全部偿还 今年上半年净亏损3.97亿 微贷网近日公布了截至2021年6月30日的6个月财务业绩，该财报未经该公司独立注册会计师事务所审计或审核。财报显示，截至2021年6月30日的六个月内，净收入为5.359亿元人民币；净亏损为3.971亿元人民币；调整后的净亏损为3.916亿元人民币。截至2021年6月30日，微贷网在资产负债表上拥有约3.34亿元的现金和现金等价物，总流动资产达20.56亿元。微贷网还披露，在监管部门指导下，2021年7月开始向平台投资人偿还未兑付净本金（累计充值减累计提现），截至本收益发布之日，微贷平台上所有未偿还的本金净余额均已全部偿还。值得一提的是，微贷网近半个月的股价已连续低于1美元，并于8月19日股价创60日新低，跌至0.79美元。美东时间8月27日收盘，微贷网跌0.16%报0.8767美元，对应市值为6177.36万美元，今年以来，微贷网股价累计跌幅已达34.08%。（和讯网） 四、房地产行业贷款不良率有所上升 今年，房地产贷款集中度新规正式实施。房地产行业贷款是涉房贷款的重要组成部分。由于“大户”拖累，部分银行在涉房贷款占比下降的同时，房地产行业的贷款不良率出现增长。数据显示，剔除沪农商行后的40家A股上市银行中，20家银行在今年中报中披露了房地产业不良贷款率。其中，13家银行房地产业不良贷款率与2020年年末相比出现升高。这意味着，上述银行中大部分房地产业不良贷款率逆势提高。六大国有银行中，工行、中行、交行、建行的房地产业不良贷款率均较上年末上升。业内人士分析，房地产业不良贷款率抬头，主要是受个别房企租售进度未达预期、还款能力有所下降等因素影响。业内人士认为，“当前房企面临较大债务压力，一方面融资政策持续收紧；另一方面，有息债务高企，偿债高峰来临，进而使得部分杠杆率较高且资金周转能力较弱的房企违约风险大幅上升。”但目前房地产行业风险仍在预期之内，且银行已在调整房地产贷款占比，其整体影响有限。（中国证券报） 五、美股累积了巨大的调整风险 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上并没有提到Taper时间表，市场解读为鸽派，美债收益率在8月下旬的反弹势头再次中断，全球风险资产一片狂欢，充裕的流动性支撑美股在8月底创新高。然而，我们认为当前美股的狂欢可能临近尾声，美联储Taper是大势所趋，实际上鲍威尔的讲话并没有那么鸽派，只是为他延迟退出QE和对经济前景的不确定性提供辩解的理由。鲍威尔并没有排除年内Taper的可能性，他表示如果经济进展持续，他与大多数美联储官员都支持可能在今年开始缩减买债；另外，美国通胀可能并非暂时的，尽管鲍威尔表示，目前还没有出现“广泛的通胀压力”，但他也表示央行不能想当然地认为，由临时因素引起的通胀一定会消退，应对办法是严密监控经济数据。在高通胀、居民在金融市场过度杠杆和企业利润回升触顶的背景下，美股积累的风险是很大的。（期货日报）

大型互联网平台的兴起给市场监管部门带来了巨大的挑战，并且引发了“反垄断”话题的热议。本文认为，大型互联网平台所代表的金融科技与网络经济的结合是一种新的社会生产乃至生活组织方式，仅从“反垄断”这一传统监管视角出发讨论其治理，可能会误置问题的焦点。要实现对大型互联网平台的有效监管，不仅要求监管工具的改革与完善，还有赖于经济理论基础的深化和监管理念的重构。